The optimal model of credit scoring for transition economies
Project goals
The commercial and industrial lending is the core of the incomes of commercial banks and other lending institution. Although consumer lending belongs to the most profitable investments in lenders' asset portfolios, the increases in the amounts of loans brings also increases in the number of defaulted or problematic loans. The proposed research should address the primary problem of lenders: credit scoring, i.e. how to determine between good and bad debtors prior to granting credit. I plan to develop themethodology dealing with the specifics of transition countries, apply this methodology to collected data and to confront the methodology with the existing models of credit scoring. Various policy implications will be proposed.
Keywords
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 8 (SGA02005GA-ST)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
—
Alternative language
Project name in Czech
Optimální model credit scoring pro tranzitivní ekonomiky
Annotation in Czech
Úvery pre podniky a obyvateľstvo sú obyčajne jadrom príjmov pre komerčné banky. Napriek tomu, že tieto úvery (predovšetkým pre obyvateľstvo) patria medzi najziskovejšie investície v portfóliách bánk alebo veriteľov, nárast v množstve úverov prináša tiežnárast v počte úverov, ktoré sa nesplácajú podľa plánu a teda sú problematické. V navrhovanom výskume sa chcem zaoberať primárnym problémom veriteľov a to credit scoringom. Inými slovami, credit scoring je sposob, ako rozlíšiť medzi dobrými a zlými dlžníkmi ešte pred poskytnutím úveru. Mojím cieľom je navrhnúť metodológiu pre credit scoring, ktorá bude najlepšie rozlišovať medzi dobrými klientami (u ktorých je predpoklad bezproblémového splatenia úveru) a klientami, u ktorých je možnosť nesplateniaveľmivysoká a súčasne by sa mala zaoberať predovšetkým špecifikami tranzitujúcich krajín. Túto metodológiu plánujem aplikovať na zozbierané dáta a porovnať na týchto dátach jej úspešnosť s tradičnými modelmi credit scoringu. V konečnom dôsledku rôzne
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
We developed an optimal specification of the credit scoring model to analyze data on loans at the Czech retail banking market. Parametric (logistic regression) and non-parametric (Classification and Regression Trees - CART) approaches are employed to pro
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2005
Realization period - end
Jan 1, 2006
Project status
U - Finished project
Latest support payment
—
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP07-GA0-GA-U/03:2
Data delivery date
Oct 16, 2007
Finance
Total approved costs
330 thou. CZK
Public financial support
330 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Recognised costs
330 CZK thou.
Public support
330 CZK thou.
0%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 2005 - 01. 01. 2006