Advanced statistical and econometric techniques for modelling and forecasting of economic time series
Project goals
This project will deal mainly with forecasting of discrete economic and financial time series. The intent of this project is to predict these deterministic chaotic time series better than traditional econometric or statistical methods. We will solve thisaim by the neural and fuzzy neural approach, and by using of advanced statistical (econometric) methods for economic time series modelling. Neural computational methods have recently been applied to some of these problems, however, no fuzzy neural structures were used. The idea is to solve some specific problems of time series forecasting and formulate them explicitly in terms of neural networks. The design and experimentations with feedforward architectures or with recurrent networks approximating thetrue extrapolation mapping by nonlinear functions, parametrized by the weights and thresholds of the network is intended. After the neural network training has been performed, the resulting neural network may be used to obtain point
Keywords
nonlinear andnonparametric modelsstatistical learning from dataneural networksfuzzy logic
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 8 (SGA02005GA-ST)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
402/05/2768
Alternative language
Project name in Czech
Pokročilé statistické a ekonometrické techniky pro modelování a predikci ekonomických časových řad
Annotation in Czech
Projekt se zabývá prognózováním diskrétních ekonomických, finančních časových řad. Jeho cílem je vývoj predikčních metod pro deterministické chaotické časové řady, které poskytují lepší výsledky než tradiční statistické nebo ekonometrické metody. Řešenítohoto cíle je založené na neuronových a fuzzy neuronových sítích a pokročilých statistických a ekonometrických modelovacích technikách. Výpočetní postupy založené na neuronových sítích byly v posledním období aplikované na některé tyto problémy, avšak nebyly aplikované a zkoumané fuzzy neuronovými strukturami. Předpokládá se explicitní řešení těchto problémů metodami data miningu, modely s formalizovaným aparátem v termech neuronových sítí, experimentování s přímo vazbovými sítěmi s možností přímého přepojení vstupů s výstupy nebo s aplikací rekurentních modelů a fuzzy neuronové sítě, aproximující skutečné extrapolační zobrazení pomocí nelineárních funkcí parametrizovaných váhami a prahovými hodnotami sítí. Po odhadu parametrů těchto modelů,
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
AE - Management, administration and clerical work
CEP - another secondary branch
BC - Theory and management systems
10201 - Computer sciences, information science, bioinformathics (hardware development to be 2.2, social aspect to be 5.8)
50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
50602 - Public administration
50603 - Organisation theory
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
We have set two goals for this project. The first one was developing econometric models based on advanced intelligent techniques such as neural and fuzzy neural networks. In this case, the researches investigated and tested potential improvement of forec
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2005
Realization period - end
Dec 31, 2007
Project status
U - Finished project
Latest support payment
May 2, 2007
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP08-GA0-GA-U/04:3
Data delivery date
Dec 16, 2008
Finance
Total approved costs
580 thou. CZK
Public financial support
580 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
580 CZK thou.
Public support
580 CZK thou.
100%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 2005 - 31. 12. 2007