Price data analysis using modern methods of mathematical statistics
Project goals
The proposed project deals with an application of modern statistical methods belonging to the domain of mathematical statistics called ´change point problems´ and of the Shewhart tests frequently used in statistcial process control to changes in the behaviour of price data trends and volatility. The methods will be mainly used for analysing the development of an innovation sequence that is derived from the original time series and bears the same information. The chosen or modified methods will be testedon price data obtained from both foreign stock houses (London, New York, Rotterdam) and inland sources (Prague).
Keywords
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
—
Main participants
RNDr. Jiří Michálek, 100
Contest type
—
Contract ID
—
Alternative language
Project name in Czech
Analýza cen moderními prostředky matematické statistiky
Annotation in Czech
Navrhovaný projekt se zabývá aplikací moderních statistických metod z oblasti 'change point' problémů a možným využitím tzv.Shewhartových testů převzatých z kontroly jakosti na detekci změn v chování trendů a volatility cen. Vybrané či modifikované metody se týkají především sledování vývoje pomocí tzv.inovační posloupnosti, která nese stejnou informaci jako sledovaná původní časová řada. Navržené metody budou testovány na cenách komodit získaných jednak ze zahraničních burz (Londýn, New York, rotterdam) a jednak též z pražské burzy.
Scientific branches
R&D category
—
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
BB - Applied statistics, operational research
CEP - another secondary branch
—
10103 - Statistics and probability
50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
Ověřeny možnosti aplikace ARCH či GARCH modelů a Shewhartových listů na reálných datech. Údaje v závěrečné kartě obsahují dva tituly výstupů, které nebyly dosud publikovány. Zaslané výsledky použity ve výuce - diplom. a kand.práce. Výstupy chybí pro spol
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 1996
Realization period - end
Jan 1, 1998
Project status
U - Finished project
Latest support payment
—
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP/1999/GA0/GA09GA/V/6:6
Data delivery date
—
Finance
Total approved costs
200 thou. CZK
Public financial support
200 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
200 CZK thou.
Public support
200 CZK thou.
100%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 1996 - 01. 01. 1998