Rational Decision Making at Markets with Asynchronous Trading: Theory and Emprical Evidence
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 13 (SGA02010GA-ST)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
P402-10-1610
Alternative language
Project name in Czech
Racionální rozhodování na trzích s asynchronním obchodováním: teorie a empirická evidence
Annotation in Czech
Podstatou projektu je vytvoření modelu popisujícího finanční trh s limitními objednávkami a s asynchronním obchodováním s uvažováním racionálního chování některých agentů, aproximace výsledných modelů, návrh metod jejich statistického ověřování a jejichkalibrace na základě empirických dat z finančních trhů.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Project results evaluation
A model of a rational behaviour of a risk averse partially informed non-myopic market maker was proposed, implying an easily tractable and estimable stochastic model of high frequency trade and quote data process, which was subsequently successfully tested by means of data from US electronic markets. High quality outputs in prestigious impacted journals.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2010
Realization period - end
Dec 31, 2012
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 1, 2012
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP13-GA0-GA-U/02:3
Data delivery date
May 17, 2016
Finance
Total approved costs
2,355 thou. CZK
Public financial support
2,355 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK