Analysis of the Heterogeneous Agents Models in Finance
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Post-graduate (doctorate) grants
Call for proposals
Postdoktorandské granty 8 (SGA02008GA1PD)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
402/08/P207
Alternative language
Project name in Czech
Analýza modelů s heterogenními agenty ve financích
Annotation in Czech
Grantového projekt je zaměřen na konstrukci a verifikaci model s heterogenními agenty ve financích. Navrhovaný model používá jako základ model Hommese a Brocka z roku 1988. Nový model bude obsahovat možnost měnit náladu investorů na trhu, což umožní simulovat střídání fází optimismu a pesimismu na finančním trhu. Tato vlastnost nám dovoluje simulaci reálného finančního trhu. Simulovaná data budou poté porovnány s daty reálnými, např. s indexy akciových trhů. Výsledky budou dále analyzovány pomocí waveletů. Wavelety jsou relativně nový a velmi perspektivní nástroj pro analýzu finančních trhů. Tyto metody nám pomáhají detekovat aktivitu investorů na různých škálách a také jejich přesnou lokalizaci. Projekt má za cíl vysvětlit některé specifické vlastnosti finančních trhů pomocí navrhovaného modelu s heterogenními agenty.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The goal of the grant project was construction a heterogeneous agent models on financial markets. The first model includes a possibility to change the mood of the investors on the market. A change in sentiment is defined as a shift in beliefs about the future trend value. Our results show that the introduction of changing sentiment in the proposed form does not change the persisten
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2008
Realization period - end
Dec 31, 2010
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 16, 2010
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP11-GA0-GP-U/04:3
Data delivery date
Mar 20, 2015
Finance
Total approved costs
963 thou. CZK
Public financial support
963 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK