Analysis of asymptotic optimal trading strategies
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Post-graduate (doctorate) grants
Call for proposals
Standardní projekty 7 (SGA02004GA1PD)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
—
Alternative language
Project name in Czech
Analýza asymptoticky optimálních obchodních strategií
Annotation in Czech
Budou studovány asymptoticky optimální obchodní strategie za předpokladu proporcionálních transakčních nákladů z pohledu ergodické teorie. Jsou očekávány explicitní výsledky v jednorozměrném stacionárním spojitém případě s konstantními koeficienty. Za předpokladu budoucího stacionárního vývoje bude definována užitková funkce oceňující přínos struktury a tržní hodnoty portfolia tak, aby úloha maximalizovat střední užitek byla konzistentní s principem asymptotické optimality. Cílem definování příslušné užitkové funkce je umožnit studium asymptoticky optimálních strategií např. před očekávanou změnou podmínek na trhu. Teorie vytvořená pro účely asymptotické optimality bude využita k odvození obchodních strategií optimálních vzhledem k alternativním kritériím optimality založených na maximalizaci asymptotického vývoje očekávaného užitku, pokud uvažujeme užitkovou funkci s konstantní hyperbolickou averzí vůči riziku. V tomto případě lze opět očekávat explicitní výsledky. Odpovídající postupy budou
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
BA - General mathematics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
10101 - Pure mathematics
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The problem of investment in one risky and one non-risky asset has been solved explicitly in the presence of proportional transaction costs and HARA utility functions in case of constant rate of return and volatility of the risky asset. We have found alm
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2004
Realization period - end
Jan 1, 2006
Project status
U - Finished project
Latest support payment
—
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP07-GA0-GP-U/03:2
Data delivery date
Oct 16, 2007
Finance
Total approved costs
513 thou. CZK
Public financial support
513 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK