Stochastic General Equilibrium Theory of Emering Capital Markets

Provider

Academy of Sciences of the Czech Republic

Programme

Grants of distinctly investigative character focused on the sphere of research pursued at present particularly in the Academy of Sciences of the Czech Republic

Call for proposals

—

Main participants

Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.

Contest type

—

Contract ID

—

Project name in Czech

Stochastická teorie všeobecné rovnováhy pro vznikající kapitálové trhy

Annotation in Czech

Výsledkem práce na projektu má být model rostoucí otevřené ekonomiky v poreformním období vysvětlující mechanismy nabídky a poptávky na jejich finančních trzích v závislosti na výkonnosti podnikového sektoru a v podmínkách působení mezinárodních investorů. Model se opírá o dynamickou teorii všeobecné rovnováhy a teorii spotřeby a investování za neurčitosti. Mají být nalezeny formulace příslušných teorií odpovídající potřebě analyzovat dynamickou adaptaci trhů od původního nerovnovážného k rovnovážnému stavu, nenulové transakční a jiné adaptační náklady a nakonec, institucionální omezení na velikost krátkých pozic a množství likvidních zdrojů. Výsledná formulace modelu má rovněž poskytnout přehled o dopadu různých regulačních politik vládya centrální banky na vývoj vznikajících kapitálových trhů za mezinárodní konkurence.

R&D category

—

CEP classification - main branch

AH - Economics

CEP - secondary branch

—

CEP - another secondary branch

—

OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Provider evaluation

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Project results evaluation

Vypracování soustavy stochastických optimalizačních modelů tvorby portfolia v tranzitivní ekonomice s omezenou likviditou. Odvození důsledků těchto modelů pro empirické oceňování váhy mezinárodně finančních faktorů v malém otevřeném hospodářství.

Realization period - beginning

Jan 1, 1997

Realization period - end

Jan 1, 1998

Project status

U - Finished project

Latest support payment

—

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Data delivery code

CEP/1999/AV0/AV09IA/V/3:3

Data delivery date

—

Total approved costs

394 thou. CZK

Public financial support

318 thou. CZK

Other public sources

0 thou. CZK

Non public and foreign sources

0 thou. CZK