Stackelberg leadership with product differentiation and endogenous entry: some comparative static and limiting results

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11640%2F08%3A00314841" target="_blank" >RIV/00216208:11640/08:00314841 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Stackelberg leadership with product differentiation and endogenous entry: some comparative static and limiting results

Original language description

Allowing for endogenous entry in the traditional Stackelberg setup with product differentiation, leads to reverting of the standard comparative static and limiting results. Unlike in the standard Stackelberg setup with barriers to entry, the leader's profit increases when the differentiation becomes lower. The reason is that competition becomes tougher when products become more alike, and consequently, fewer firms enter in equilibrium. On the other hand, increasing product differentiation towards its limit results in number of entrants tending to infinity and for very large market, the profit of the leader approaches zero. Thus market structure approaches monopolistic competition, rather than the standard monopoly outcome that occurs with exogenous number of followers.

Czech name

Stackelbergerovské vůdcovství s produktovou diferenciací a endogenním vstupem: porovnávací analýza a limitní případy

Czech description

Dovolíme-li v tradičním Stackelbergerově uspořádání s produktovou diferenciací endogenní vstup, získáme opačné výsledky než v tradičním uspořádání. Na rozdíl od tradičního Stackelbergerovského uspořádání se zisk vůdce na trhu zvětšuje s klesající diferenciací. Důvodem je tvrdší konkurence vzešlá z pravděpodobnějšího výskytu produktů, což znamená méně firem vstupujících na trh. Na druhou stranu stoupající diferenciace produktů směrem k jejich možnostem vyúsťuje v nekonečný počet vstupujících subjektů natrh. Pro velké trhy pak zisk vůdce postupně vymizí. Tedy struktura trhu se spíše blíží k monopolistické konkurenci než k standartnímu monopolistickému výstupu s exogenním počtem následovníků.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/LC542" target="_blank" >LC542: Center of Advanced Political Economy Research</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2008

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

CERGE-EI Working Paper Series

ISSN

1211-3298

e-ISSN

—

Volume of the periodical

-

Issue of the periodical within the volume

369

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

12

Pages from-to

—

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—