Quantitative analysis of economy model using method of moments
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F05%3A00012758" target="_blank" >RIV/00216224:14560/05:00012758 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
angličtina
Original language name
Quantitative analysis of economy model using method of moments
Original language description
This paper deals with calibration of economy model using method of moments. Real data of United States are used. The time series are decomposed into the trend and the cycle component using Hodrick-Prescott filter. Estimation of the historical standard deviations and autocorrelations is made. The model equations are converted into reduced form of VAR model. The properties of the model in terms of moments are computed. The parameters are properly set to replicate the moments in data. The results is demonstrated on behavior of the model using impulse responses.
Czech name
Kvantitativní analýza modelu ekonomiky pomocí metody momentů
Czech description
Tento článek se zabývá kalibrací modelu ekonomiky pomocí metody momentů. Jsou použita reálná data Spojených států. Časové řady jsou dekomponovány na trendovou a cyklickou složku pomocí Hodrick-Prescottova filtru. Jsou odhadnuty směrodatné odchylky a autokorelace v datech. Modelové rovnice jsou převedeny do redukované formy VAR modelu. Jsou vypočítány momentové vlastnosti modelu. Parametry jsou nastaveny tak, aby modelové momenty kopírovali momenty v datech. Výsledky jsou ilustrovány na chování modelu pomocí impulsních odezev.
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
<a href="/en/project/GA402%2F05%2F2172" target="_blank" >GA402/05/2172: Monetary politics and monetary stabilization: identification and application of general equilibrium models</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Others
Publication year
2005
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
Mathematical Methods in Economics 2005
ISBN
80-7041-535-5
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
6
Pages from-to
128-133
Publisher name
Gaudeamus, University of Hradec Králové
Place of publication
Hradec Králové
Event location
Hradec Králové
Event date
Jan 1, 2005
Type of event by nationality
CST - Celostátní akce
UT code for WoS article
—