Simulations of insurance losses using Pareto quantile function

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216275%3A25410%2F05%3A00003757" target="_blank" >RIV/00216275:25410/05:00003757 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Simulations of insurance losses using Pareto quantile function
Original language description
Pareto distribution is often used as a model for insurance losses. This paper describes its very good properties for modelling of loss distribution using quantile functions and simulations of the largest losses. Process of modelling and simulation has been illustrated on the sample of observed claim size data in motor hull insurance.
Czech name
Simulace pojistných škod užitím Paretovy kvantilové funkce
Czech description
Paretovo rozdelení se často využívá jako model pojistných škod. Příspěvek popisuje jeho výhodné vlastnosti při modelování škod pomocí kvantilové funkce a simulacích maximálních škod. Postup modelování a simulací je ilustrovaný na výběrových údajích o výšce škod při havarijním pojištění motorových vozidel.

Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
BB - Applied statistics, operational research
OECD FORD branch
—

Publication year
2005
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical
Prace naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wroclawiu
ISSN
0324-8445
e-ISSN
—
Volume of the periodical
13
Issue of the periodical within the volume
1088
Country of publishing house
PL - POLAND
Number of pages
8
Pages from-to
92-99
UT code for WoS article
—
EID of the result in the Scopus database
—

Similar results(10)