Risk Management Lessons from The Current Financial Crisis

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216275%3A25410%2F08%3A00007435" target="_blank" >RIV/00216275:25410/08:00007435 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Risk Management Lessons from The Current Financial Crisis

Original language description

While the form of crisis may change, their essence remained the same (e.g. abundant liquidity, rapid credit growth, low-inflation environment or asset-price bubble). In fact, the current market turbulence began in mid-2000s when macroeconomic imbalancesof the US economy materialized. Consequently, in 2007 mounting defaults in the US sub-prime mortgage market resulted in a global fiscal contagion that spread around the world, roiling markets and causing a world economic upheaval. This contagion led to,for example, the nationalization of big financial institutions, the failures of banks, the end of an era in investment banking, increased federal insurance on banking deposits and opportunistic investments by sovereign wealth funds. In this paper, we discuss the history, macroeconomic conditions, and milestones of the US mortgage crisis that later resulted in the global liquidity and credit shortages. We also describe key investment banking and risk management techniques and processes th

Czech name

Lekce risk managementu ze současné finanční krize

Czech description

Zatímco forma krize se může měnit, její podstata zůstává stejná (nadbytek likvidity, rapidní nárůst úvěrů, nízká míra inflace a cenová bublina aktiv). Ve skutečnosti současná tržní turbulence začala kolem roku 2005, kdy byla zjevná makroekonomická nestabilita americké ekonomiky. Následně zvyšující se úpadek amerického sub-prime hypotečního trhu vyústil ve světový hospodářský otřes. Tato nákaza vedla například ke znárodňování velkých finančních institucí, krachu bank, konci éry investičního bankovnictví,zvýšení státních záruk za bankovní depozita a investicím suverénních fondů. V tomto příspěvku rozebíráme historii, makroekonomické podmínky a hlavní milníky americké hypoteční krize, která později vyústila v celosvětový nedostatek likvidity a poskytování úvěrů. Dále popisujeme klíčové techniky a procesy řízení risk managementu v oblasti investičního bankovnictví, které zhoršily dopad krize, jako přesun rizika, sekuritizační techniky, ratingový proces a využívání mimobilančních aktiv. Kr

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Publication year

2008

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Mezinárodní vědecká konference doktorandů a mladých vědeckých pracovníků

ISBN

978-80-7248-504-8

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

12

Pages from-to

—

Publisher name

Slezská univerzita v Opavě

Place of publication

Opava

Event location

Karviná

Event date

Nov 14, 2008

Type of event by nationality

EUR - Evropská akce

UT code for WoS article

—