Asymmetry and dynamics of financial market dependencies

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F04274644%3A_____%2F18%3A%230000416" target="_blank" >RIV/04274644:_____/18:#0000416 - isvavai.cz</a>

Result on the web

<a href="https://www.vsfs.cz/prilohy/konference/sbornik_ev_on.pdf" target="_blank" >https://www.vsfs.cz/prilohy/konference/sbornik_ev_on.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Asymetrie a dynamika závislostí na finančních trzích

Original language description

Pochopení závislosti mezi akciovými a měnovými výnosy je zvláště důležité na mezinárodních finančních trzích. I když výzkumů zaměřených na specifikaci závislostí mezi různými akciovými výnosy nebo mezi odlišnými měnovými kurzy je relativně dost, tak problematika ohledně závislostí měnovými a akciovými výnosy nebyla doposud výraznějším středobodem výzkumných zájmů. Právě tato skutečnost je hlavním motivem ke studiu struktury závislosti na mezinárodních finančních trzích. V tomto příspěvku jsou prezentovány důkazy o časově proměnlivé neboli dynamické a dále asymetrické závislosti mezi sledovanými výnosy. Za účelem zohlednění této struktury závislostí je navržena asymetrická dynamická Studentova kopule. Empiricky je demonstrováno, že používání této kopule činí řízení rizik robustnější, a to ve smyslu optimální alokace aktiv na mezinárodních finančních trzích.

Czech name

Asymetrie a dynamika závislostí na finančních trzích

Czech description

Pochopení závislosti mezi akciovými a měnovými výnosy je zvláště důležité na mezinárodních finančních trzích. I když výzkumů zaměřených na specifikaci závislostí mezi různými akciovými výnosy nebo mezi odlišnými měnovými kurzy je relativně dost, tak problematika ohledně závislostí měnovými a akciovými výnosy nebyla doposud výraznějším středobodem výzkumných zájmů. Právě tato skutečnost je hlavním motivem ke studiu struktury závislosti na mezinárodních finančních trzích. V tomto příspěvku jsou prezentovány důkazy o časově proměnlivé neboli dynamické a dále asymetrické závislosti mezi sledovanými výnosy. Za účelem zohlednění této struktury závislostí je navržena asymetrická dynamická Studentova kopule. Empiricky je demonstrováno, že používání této kopule činí řízení rizik robustnější, a to ve smyslu optimální alokace aktiv na mezinárodních finančních trzích.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

—

OECD FORD branch

50200 - Economics and Business

Project

—

Continuities

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Publication year

2018

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Ekonomický výzkum – prezentace výsledků doktorandů

ISBN

9788074081811

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

18

Pages from-to

67-84

Publisher name

Vysoká škola finanční a správní, a. s.

Place of publication

Praha

Event location

Praha

Event date

Jan 1, 2018

Type of event by nationality

CST - Celostátní akce

UT code for WoS article

—