Conditional Distribution of Financial Time Series Volatility Models Errors

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F44555601%3A13520%2F08%3A00004321" target="_blank" >RIV/44555601:13520/08:00004321 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Podmíněné rozdělení nesystematické složky modelů volatility finančních časových řad

Original language description

Vysoká špičatost, silné konce, asymetrie nepodmíněného rozdělení a nekonstantnost rozptylu cen podílových listů vedou k hledání vhodného pravděpodobnostního rozdělení jehož cílem je popis chování časových řad a modelování jejich podmíněného rozptylu (volatility). Analýza se zaměřuje na pět časových řad českých akciových podílových fondů - na nepodmíněné pravděpodobnostní rozdělení jejich logaritmovaných výnosů. S ohledem na odhalenou nenormalitu reziduí, není splněna jedna ze základních podmínek modelůvolatility. Vhodné modely mohou být vytvořeny změnou předpokladu o podmíněném rozdělení nesystematické složky na Studentovo nebo GED rozdělení. Parametry vybraných modelů volatility jsou odhadnuty rozdílnými metodami používajícími odlišné věrohodnostní funkce. Odhady jsou vzájemně porovnány s cílem nalézt doporučení pro modelování finančních časových řad.

Czech name

Podmíněné rozdělení nesystematické složky modelů volatility finančních časových řad

Czech description

Vysoká špičatost, silné konce, asymetrie nepodmíněného rozdělení a nekonstantnost rozptylu cen podílových listů vedou k hledání vhodného pravděpodobnostního rozdělení jehož cílem je popis chování časových řad a modelování jejich podmíněného rozptylu (volatility). Analýza se zaměřuje na pět časových řad českých akciových podílových fondů - na nepodmíněné pravděpodobnostní rozdělení jejich logaritmovaných výnosů. S ohledem na odhalenou nenormalitu reziduí, není splněna jedna ze základních podmínek modelůvolatility. Vhodné modely mohou být vytvořeny změnou předpokladu o podmíněném rozdělení nesystematické složky na Studentovo nebo GED rozdělení. Parametry vybraných modelů volatility jsou odhadnuty rozdílnými metodami používajícími odlišné věrohodnostní funkce. Odhady jsou vzájemně porovnány s cílem nalézt doporučení pro modelování finančních časových řad.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

BB - Applied statistics, operational research

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/SP%2F4I2%2F60%2F07" target="_blank" >SP/4I2/60/07: Indicators for assessment and simulation of interactions among environment, economics and social connections</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2008

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Studia Oecologica

ISSN

1802-212X

e-ISSN

—

Volume of the periodical

—

Issue of the periodical within the volume

2

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

12

Pages from-to

—

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—