ASSESSMENT OF THE EFFECT OF EXCHANGE RATE HEDGING COSTS ON THE PERFORMANCE OF COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS (CASE STUDY)

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F60460709%3A41110%2F17%3A73480" target="_blank" >RIV/60460709:41110/17:73480 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

HODNOCENÍ VLIVU NÁKLADŮ KURZOVÉHO ZAJIŠTĚNÍ NA VÝKONNOST FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ (PŘIPADOVÁ STUDIE)

Original language description

Cílem tohoto dokumentu je zhodnotit, zda náklady na zajištění kurzů u subjektů kolektivního investování ovlivňují výkonnost těchto subjektů. Hodnocení je založeno na korelaci v časových řadách. Kurzové riziko souvisí s pozicí CZK jako referenční měnou cílové skupiny (domácnosti a instituce), do které investiční společnosti prodávají své cenné papíry. Teoretická část práce vychází z odborných studií v oblasti měření výkonnosti a eliminace rizik v fondech kolektivního investování. Byly shromážděny údaje o vývoji měsíčních nákladů na zajištění kurzových rizik ao výkonnosti vzájemných fondů od dubna 2012 do dubna 2015. Korelace v časových řadách byla použita k posouzení vztahu mezi výkonností podílových fondů a náklady na kurzové riziko Zajištění. Statistické metody neprokázaly závislost mezi náklady na zajišťovací kurz a měsíční výkonnost vybraných podílových fondů. Korelační koeficienty jsou nízké a nevýznamné, takže konkrétní informace o nákladech na zajištění úrokového rizika nejsou v současné době n

Czech name

HODNOCENÍ VLIVU NÁKLADŮ KURZOVÉHO ZAJIŠTĚNÍ NA VÝKONNOST FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ (PŘIPADOVÁ STUDIE)

Czech description

Cílem tohoto dokumentu je zhodnotit, zda náklady na zajištění kurzů u subjektů kolektivního investování ovlivňují výkonnost těchto subjektů. Hodnocení je založeno na korelaci v časových řadách. Kurzové riziko souvisí s pozicí CZK jako referenční měnou cílové skupiny (domácnosti a instituce), do které investiční společnosti prodávají své cenné papíry. Teoretická část práce vychází z odborných studií v oblasti měření výkonnosti a eliminace rizik v fondech kolektivního investování. Byly shromážděny údaje o vývoji měsíčních nákladů na zajištění kurzových rizik ao výkonnosti vzájemných fondů od dubna 2012 do dubna 2015. Korelace v časových řadách byla použita k posouzení vztahu mezi výkonností podílových fondů a náklady na kurzové riziko Zajištění. Statistické metody neprokázaly závislost mezi náklady na zajišťovací kurz a měsíční výkonnost vybraných podílových fondů. Korelační koeficienty jsou nízké a nevýznamné, takže konkrétní informace o nákladech na zajištění úrokového rizika nejsou v současné době n

Type

J_SC - Article in a specialist periodical, which is included in the SCOPUS database

CEP classification

—

OECD FORD branch

50206 - Finance

Project

—

Continuities

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Publication year

2017

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Scientific Papers of the University of Pardubice. Series D. Faculty of Economics and Administration

ISSN

1211-555X

e-ISSN

1211-555X

Volume of the periodical

39

Issue of the periodical within the volume

I

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

11

Pages from-to

129-139

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

2-s2.0-85021086318