Analysis of Price Volatility in the Global Agricultural Commodity Market

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F60460709%3A41110%2F25%3A103653" target="_blank" >RIV/60460709:41110/25:103653 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Analýza cenové volatility na světovém trhu zemědělských komodit

Original language description

Studium fluktuace cen se v poslední době dostává do popředí mnoha vládních a nevládních institucí, ale i vědeckých pracovníků. Za poslední dekádu, zejména od finanční krize v letech 2008–2009, se situace významně změnila. Nicméně problematika výzkumu cenových volatilit jednotlivých sektorů je stále značně nerovnoměrná. Odvětví zemědělských komodit se zástupci nejvýznamnějších komodit, jako jsou pšenice, kukuřice, cukr, káva a sójové boby, představuje z celosvětového hlediska jeden ze základních stavebních kamenů mezinárodního obchodu. V průběhu poslední dekády, a zvláště v roce 2015, téměř 800 milionů lidí trpělo zdravotními problémy souvisejícími s podvýživou nebo nutričně chudou stravou. Výzkum v této oblasti přesahuje ekonomické aspekty do politických, environmentálních a sociálních oblastí. Globalizace a prudký rozvoj zahraničního obchodu přinášejí existenci hospodářských šoků, které se přelévají do jednotlivých sektorů. Neopomenutelnými faktory jsou také změny klimatu, ztráta biodiverzity, degradace půdy a nedostatek vody, přičemž se prolínají se společenskými konflikty, válkami a politickou nestabilitou regionů. Studie je rozdělena do několika kapitol. Úvod zdůvodňuje problematiku analyzování cenové volatility a přehled dostupné literatury shrnuje teoretické poznatky. Studie předpokládá tradiční faktory ovlivňující fluktuaci cen komodit, jako jsou poptávka a nabídka, zásoby a příjem. Dále je řešeno propojení zemědělských trhů do světového obchodu a možné ohrožení hospodářství kolísáním agrárních produktů. Empirická část se zaměřuje na meziodvětvové vztahy významných zemědělských komodit. Koncept cenové volatility je předmětem výzkumu od druhé poloviny minulého století, nicméně nové oblasti výzkumu se otevírají s ohledem na pandemii COVID-19, energetické krize a strukturální šoky světové ekonomiky. Dynamika komoditních cen přitahuje pozornost různých účastníků trhu – domácností, farmářů, obchodníků či spekulantů, kteří zohledňují zvýšenou volatilitu při rozhodování. Zájem o míru fluktuace mají také institucionální a retailoví investoři. Hedgeové fondy se od 70. let profilují jako významní aktéři díky turbulentním výkyvům cen na finančních trzích. Metodicky studie využívá nástroje signální dekompozice a analýzy rozptylu z popisného, empirického i simulačního hlediska. Novost spočívá v použití vlnkové analýzy v časově-frekvenční oblasti, konkrétně diskrétní vlnkové transformace a vlnkové koherence. Publikace „Analýza cenové volatility na světovém trhu zemědělských komodit“ představuje významné a ucelené dílo, které zkoumá cenovou volatilitu jako míru nejistoty či rizika ovlivňující cenovou stabilitu zemědělských komodit a identifikuje možné vzájemné závislosti. Pro čtenáře se zájmem o problematiku cenových výkyvů je přínosná i aplikace alternativních metod vhodných pro práci s vysokofrekvenčními daty.

Czech name

Analýza cenové volatility na světovém trhu zemědělských komodit

Czech description

Studium fluktuace cen se v poslední době dostává do popředí mnoha vládních a nevládních institucí, ale i vědeckých pracovníků. Za poslední dekádu, zejména od finanční krize v letech 2008–2009, se situace významně změnila. Nicméně problematika výzkumu cenových volatilit jednotlivých sektorů je stále značně nerovnoměrná. Odvětví zemědělských komodit se zástupci nejvýznamnějších komodit, jako jsou pšenice, kukuřice, cukr, káva a sójové boby, představuje z celosvětového hlediska jeden ze základních stavebních kamenů mezinárodního obchodu. V průběhu poslední dekády, a zvláště v roce 2015, téměř 800 milionů lidí trpělo zdravotními problémy souvisejícími s podvýživou nebo nutričně chudou stravou. Výzkum v této oblasti přesahuje ekonomické aspekty do politických, environmentálních a sociálních oblastí. Globalizace a prudký rozvoj zahraničního obchodu přinášejí existenci hospodářských šoků, které se přelévají do jednotlivých sektorů. Neopomenutelnými faktory jsou také změny klimatu, ztráta biodiverzity, degradace půdy a nedostatek vody, přičemž se prolínají se společenskými konflikty, válkami a politickou nestabilitou regionů. Studie je rozdělena do několika kapitol. Úvod zdůvodňuje problematiku analyzování cenové volatility a přehled dostupné literatury shrnuje teoretické poznatky. Studie předpokládá tradiční faktory ovlivňující fluktuaci cen komodit, jako jsou poptávka a nabídka, zásoby a příjem. Dále je řešeno propojení zemědělských trhů do světového obchodu a možné ohrožení hospodářství kolísáním agrárních produktů. Empirická část se zaměřuje na meziodvětvové vztahy významných zemědělských komodit. Koncept cenové volatility je předmětem výzkumu od druhé poloviny minulého století, nicméně nové oblasti výzkumu se otevírají s ohledem na pandemii COVID-19, energetické krize a strukturální šoky světové ekonomiky. Dynamika komoditních cen přitahuje pozornost různých účastníků trhu – domácností, farmářů, obchodníků či spekulantů, kteří zohledňují zvýšenou volatilitu při rozhodování. Zájem o míru fluktuace mají také institucionální a retailoví investoři. Hedgeové fondy se od 70. let profilují jako významní aktéři díky turbulentním výkyvům cen na finančních trzích. Metodicky studie využívá nástroje signální dekompozice a analýzy rozptylu z popisného, empirického i simulačního hlediska. Novost spočívá v použití vlnkové analýzy v časově-frekvenční oblasti, konkrétně diskrétní vlnkové transformace a vlnkové koherence. Publikace „Analýza cenové volatility na světovém trhu zemědělských komodit“ představuje významné a ucelené dílo, které zkoumá cenovou volatilitu jako míru nejistoty či rizika ovlivňující cenovou stabilitu zemědělských komodit a identifikuje možné vzájemné závislosti. Pro čtenáře se zájmem o problematiku cenových výkyvů je přínosná i aplikace alternativních metod vhodných pro práci s vysokofrekvenčními daty.

Type

B - Specialist book

CEP classification

—

OECD FORD branch

50202 - Applied Economics, Econometrics

Project

—

Continuities

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Publication year

2025

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

ISBN

978-80-88018-75-9

Number of pages

84

Publisher name

Nakladatelství Karolinum

Place of publication

Praha

UT code for WoS book

—