Autocorrelation testing of the asset returns
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00009571" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00009571 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Testování autokorelace výnosů podkladových aktiv
Original language description
K popisu vývoje podkladových aktiv se ve finančním modelování užívá především model náhodné procházky. Tento model popisuje vývoj cen nebo výnosů finančních instrumentů v čase. Model náhodné procházky jé založen na předpokladu identického (výnosy jsou včase rozděleny se stejnou střední hodnotou a rozptylem - homoskedasticita) a nezávislého (výnosy nejsou vzájemně korelovány) rozdělení výnosů v čase (tzv. IID - Identical and Independent Distribution). Příspěvek se věnuje testování druhého z předpokladů,tedy výskytu autokorelace mezi výnosy. V příspěvku jsou teoreticky popsány a na příkladu výnosů společnosti Boeing Co. aplikovány tyto testy autokorelace: grafické testy, Durbin-Watsonův test, asymptotický test, test pořadí, Box-Ljungův test a Breusch-Godfreyho test.
Czech name
Testování autokorelace výnosů podkladových aktiv
Czech description
K popisu vývoje podkladových aktiv se ve finančním modelování užívá především model náhodné procházky. Tento model popisuje vývoj cen nebo výnosů finančních instrumentů v čase. Model náhodné procházky jé založen na předpokladu identického (výnosy jsou včase rozděleny se stejnou střední hodnotou a rozptylem - homoskedasticita) a nezávislého (výnosy nejsou vzájemně korelovány) rozdělení výnosů v čase (tzv. IID - Identical and Independent Distribution). Příspěvek se věnuje testování druhého z předpokladů,tedy výskytu autokorelace mezi výnosy. V příspěvku jsou teoreticky popsány a na příkladu výnosů společnosti Boeing Co. aplikovány tyto testy autokorelace: grafické testy, Durbin-Watsonův test, asymptotický test, test pořadí, Box-Ljungův test a Breusch-Godfreyho test.
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
—
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)
Others
Publication year
2004
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
MEKON 2004, Výsledky vědecké práce studentů doktorského studia.
ISBN
80-248-0593-6
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
11
Pages from-to
—
Publisher name
VŠB-TU Ostrava
Place of publication
Ostrava
Event location
Ostrava
Event date
May 17, 2004
Type of event by nationality
EUR - Evropská akce
UT code for WoS article
—