Partial replication of down-and-out call option

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00009802" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00009802 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Partial replication of down-and-out call option
Original language description
Standard way to replicate the option payoff is to use all the initial capital obtained from written positions. However, some agents are unwilling or unable to spend all the money. The method of partial replication is based on a construction of a modifiedcontingent claim. This claim can be subsequently decomposed into more simple assets. In this way the agent is able to save a significant amount of money while accepting some probability of shortfall. In particular, we describe construction of the modified claim for a knock-out call as a portfolio of plain vanilla options and cash digitals. We also study the efficiency of a subsequent dynamic replication of this modified claim in discrete time.
Czech name
Částečná replikace down-and-out call opce
Czech description
Základním způsobem replikace výplaty opce je využití celého výchozího kapitálu získaného prodejem opce. Avšak subjekt nemusí být ochoten či schopen využít celou tuto částku. Metoda částečné replikace je založena na částečném využití výchozího kapitálu, tj. kapitálu nutného k úplné replikaci. V článku je ukázán způsob, jakým lze částečně replikovat výplatu opce při akceptaci nepříznivého výsledku se stanovenou pravděpodobností. Metoda je studována v diskrétním prostředí.

Project
<a href="/en/project/GA402%2F04%2F1357" target="_blank" >GA402/04/1357: Aplication of the real option methodology ni financial decision-making in small open economy</a><br>
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year
2004
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)