The effect of non-Gaussian returns on pricing of discretely sampled Asian options

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00009807" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00009807 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
The effect of non-Gaussian returns on pricing of discretely sampled Asian options
Original language description
The task of the paper is to examine the effect of non-Gaussian returns on the price of Asian options. In this paper we are interested only in Asian calls whose pay-off depends on arithmetic average of discrete set of underlying prices. In order to pricethe Asian call and to incorporate the effect of underlying asset returns distribution typical e.g. for stock exchange markets or foreign exchange markets, we apply the method of Edgeworth tree provided recently by Rubinstein (1998).
Czech name
Následky ne Gaussiánovského rozložení výnosů na ocenění diskrétních Asijských opcí
Czech description
Cílem článku je vyšetřit efekt nenormálních výnosů na cenu Asijských opcí. V článku jsou studovány zejména Asijské call opce, jejichž výplata je určena aritmetickým průměrem diskrétní množiny cen podkaldového aktiva. Za účelem ocenění opce a zohlednění skutečného charakteru rizikově neutrálních výnosů jak akciových tak měnových trhů je aplikována meotda Edgeworthova stromu dle Rubinsteina (1998).

Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—

Project
<a href="/en/project/GA402%2F02%2F1046" target="_blank" >GA402/02/1046: Application of the Fuzzy-Stochastic Approaches in Financial Decision-making</a><br>
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year
2004
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)