Self-Organizing Maps: Review of Selected Financial and Economic Applications

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00010356" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00010356 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Self-Organizing Maps: Review of Selected Financial and Economic Applications

Original language description

This paper presents a neural network approach to solve various financial problems. Especially the possibility of SOM´s (Self-Organizing Maps) financial applications is shown. First the fundamentals of the SOM are described. T.Kohonen discovered this approach in 1982 and it can be used for searching for patterns in data sets and producing visual displays or maps of the similarities and dissimilarities in the data. This attribute of SOM is called clustering. The results from SOM are often improved if it is used in conjunction with traditional statistical techniques or if it is combined with more sophisticated modern techniques such as genetic algorithms or fuzzy logic and modeling. The goal of this paper is to show some practical financial and economic applications and presents the results from these applications.

Czech name

Neuronová síť typu SOM: Přehled finančních a ekonomických aplikací

Czech description

Simulační metody, někdy označované jako metody Monte-Carlo, představují vedle analytických metod alternativní metody oceňování opcí. Metoda Monte-Carlo (dále MC) byla poprvé použita Stanislawem Ulamem na sklonku 2.světové (1946) války, při řešení tzv. Manhattenského problému, pracovní skupinou vedenou matematikem Von Neumannem. Při řešení finančních problémů (problematika ocenění finančních opcí) byla metoda MC poprvé užita v roce 1977 v díle Boyle (1977). Tento příspěvek je věnován ocenění plain-vanilla Evropské call opce pomocí metody Monte-Carlo a Quasi-Monte-Carlo. Rovněž je provedeno ocenění plain-vanilla Evropské call opce pomocí metod redukce rozptylu s použitím metody protikladné proměnné (antithetic variates).

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2004

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

ECON 04

ISSN

0862-7908

e-ISSN

—

Volume of the periodical

11

Issue of the periodical within the volume

1

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

10

Pages from-to

108-117

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—