Examination of basic Dynamic Replication Methods

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F05%3A00011847" target="_blank" >RIV/61989100:27510/05:00011847 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Examination of basic Dynamic Replication Methods

Original language description

The purpose of this article is to study the efficiency of chosen replication methods of contingent claims with barriers (single barrier options to be more concrete). The article deals with the most common way to replicate the payoff of barrier options -dynamic replication. The method of dynamic replication is based on ever-changing positions in a replication portfolio consisting of risky (underlying) and riskless assets. One alternative method is based on the strategy of superreplication. The method aims on dominating the payoff over all states of the world. In this paper we study the presence of short-selling constraints in more details and examine whether there are any significant differences when applying the option replication method on a real data of central European stock exchange markets.

Czech name

Vyšetření základních dynamických metod opční replikace

Czech description

Účelem článku je studium efektivnosti replikačních metod podmíněných nároků - opcí. Více konkrétně, hlavní pozornost je zaměřena základní způsoby dynamického přístupu k replikaci výplaty bariérových opcí. Tato metoda je postavena na neustále se měnícím poměru aktiv - rizikového a bezrizikového - v replikačním portfoliu. Alternativou je metoda superreplikace - tedy sestavení portfolia tak, aby dominovalo výplatě replikovaného derivátu. V tomto článku je pozornost upřena zejména na omezení krátké pozice vrizikovém aktivu. Aplikace je provedena na reálných datech středoevropských akciových trhů.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GP402%2F05%2FP085" target="_blank" >GP402/05/P085: Application of replication methods in pricing and hedging of financial derivatives at non-perfect market</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2005

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Ekonomika, Financie a Manažment Podniku

ISBN

80-225-2107-8

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

5

Pages from-to

40-44

Publisher name

Ekonomická univerzita v Bratislavě

Place of publication

Bratislava

Event location

Bratistava. Slovenská republika

Event date

Nov 24, 2005

Type of event by nationality

WRD - Celosvětová akce

UT code for WoS article

—