Digital option replication under incomplete model

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F05%3A00011853" target="_blank" >RIV/61989100:27510/05:00011853 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Výkonnost replikace digitálních opcí při neúplném modelu

Original language description

Digitální opce jsou speciálním typem finančních derivátů, který umožňuje tržním subjektům dekompozici výplatní funkce složitých exotických opcí. Výplatou digitálních opcí je buď vše nebo nic. Z toho důvodu jsou vhodnou součástí replikačních a hedgingových portfolií pro opce s nespojitou výplatou. V článku jsou presentovány a následně ověřeny dva základní přístupy k replikaci opční výplaty - metoda dynamická a statická. Obě metody jsou studovány v rámci úplného modelu a dále za předpokladu stochastické volatility či odlišného charakteru výnosů

Czech name

Výkonnost replikace digitálních opcí při neúplném modelu

Czech description

Digitální opce jsou speciálním typem finančních derivátů, který umožňuje tržním subjektům dekompozici výplatní funkce složitých exotických opcí. Výplatou digitálních opcí je buď vše nebo nic. Z toho důvodu jsou vhodnou součástí replikačních a hedgingových portfolií pro opce s nespojitou výplatou. V článku jsou presentovány a následně ověřeny dva základní přístupy k replikaci opční výplaty - metoda dynamická a statická. Obě metody jsou studovány v rámci úplného modelu a dále za předpokladu stochastické volatility či odlišného charakteru výnosů

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

Result was created during the realization of more than one project. More information in the Projects tab.

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2005

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Ekonomická revue

ISSN

1212-3951

e-ISSN

—

Volume of the periodical

8

Issue of the periodical within the volume

2

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

16

Pages from-to

34-49

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—