Performance of static replication of digital option under incomplete model

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F05%3A00011849" target="_blank" >RIV/61989100:27510/05:00011849 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Performance of static replication of digital option under incomplete model
Original language description
Digital options are financial derivatives allowing the trader to decompose the payoff of more complicated derivatives. The payoff of these contracts is all or nothing. Therefore, contracts of this type are suitable especially to hedge exotic derivativeswith any discontinuity in the payoff function. The paper provides one of the two most common ways to replicate the payoff of these contracts - the static option replication. The method is studied in discrete environment for the case of incomplete model.To be more exact, we suppose (i) stochastic volatility of underlying asset returns and (ii) the negative skewness plus positive excess kurtosis of underlying returns.
Czech name
Výkonnost statické replikace digitálních opcí při neúplném modelu
Czech description
Digitální opce jsou speciálním typem finančních derivátů, který umožňuje tržním subjektům dekompozici výplatní funkce složitých exotických opcí. Výplatou digitálních opcí je buď vše nebo nic. Z toho důvodu jsou vhodnou součástí replikačních a hedgingových portfolií pro opce s nespojitou výplatou. V článku je presentován a následně ověřen statický přístup k replikaci opční výplaty. Metoda je studována v rámci úplného modelu a dále za předpokladu stochastické volatility či odlišného charakteru výnosů.

Project
<a href="/en/project/GP402%2F05%2FP085" target="_blank" >GP402/05/P085: Application of replication methods in pricing and hedging of financial derivatives at non-perfect market</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year
2005
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection
Sborník mezinárodní konference Finance a účetnictví ve vědě, výuce a praxi
ISBN
80-7318-288-2
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
9
Pages from-to
1-9
Publisher name
FME UTB ve Zlíně
Place of publication
Zlín
Event location
Zlín, Česká republika
Event date
Apr 28, 2005
Type of event by nationality
WRD - Celosvětová akce
UT code for WoS article
—

Similar results(10)