Possibilities of the real flexigle switch options methodology application in the energy company and project valuation

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F06%3A00013411" target="_blank" >RIV/61989100:27510/06:00013411 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Possibilities of the real flexigle switch options methodology application in the energy company and project valuation

Original language description

One of the application spheres of the real options is energy sector. The real option methodology application with possibility of sequential multinomial decision-making is described int he paper applied on the energy company problems. The stochastic dynamic Bellman`s optimisation principle is explained and applied; moreover optimisation ceeriterion of the present expected value is demonstrated and used. Likewise, option valuation approach on replication strategy and risk-neutral probability is described.illustrative example of the application of the real miltinomial flexible switch options methodology for three chosen modes is presented. The usefulness, effectiveness and suitability of application the generalized flexibility modl in company valuation and evaluation projects were verified and confirmed.

Czech name

Možnosti aplikace metodologie reálných flexiblilních switch opcí v energetické společnosti a hodnota projektu

Czech description

Jednou z oblastí aplikace reálných opcí je energetický sektor. V příspěvku je popsána problematika aplikace reálných opcí s možností sekvenčního rozhodování na bázi dynamického Bellmanova principu optimality. Popsány jsou principy oceňování opcí, rizikově-neutrální pravděpodobnost, switch opce, vícestupňové modely rozhodování a oceňování. Uveden je rovněž aplikační příklad.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2006

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Contemporary Issues in Finance, Banking and Insurance. Theory and Practice

ISBN

83-7246-882-6

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

14

Pages from-to

351-364

Publisher name

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Place of publication

Katowice

Event location

—

Event date

—

Type of event by nationality

—

UT code for WoS article

—