Real option applications based on the generalised multinomial flexible switch options methodology

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F06%3A00013505" target="_blank" >RIV/61989100:27510/06:00013505 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Real option applications based on the generalised multinomial flexible switch options methodology

Original language description

The real option methodology application with possibility of sequential multinomial decision-making is described in the paper. The stochastic dynamic Bellman`s optimisation principle is explained and applied; moreover optimisation criterion of the presentexpected value is demonstrated and used. Likewise, option valuation approach on replication strategy and risk-neutral probability is described. Illustrative example of the application of the real multinomial flexible switch options methodology for threechosen modes is presented. The usefulness, effectiveness and suitability of application the generalized flexibility model in company valuation and evaluation projects were verified and confirmed.

Czech name

Aplikace reálných opcí na bázi zobecnělé metodologie multinomiálních flexibilních switch opcí

Czech description

V příspěvku je popsána problematika aplikace reálných opcí s možností sekvenčního rozhodování na bázi dynamického Bellmanova principu optimality. Popsány jsou principy oceňování opcí, rizikově-neutrální pravděpodobnost, switch opce, vícestupňové modely rozhodování a oceňování. Uveden je rovněž aplikační příklad pro tři vybrané módy, normální, rozšíření a zúžení produkce.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GA402%2F04%2F1357" target="_blank" >GA402/04/1357: Aplication of the real option methodology ni financial decision-making in small open economy</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2006

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Mathematical Methods in Economics

ISBN

80-7043-480-5

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

10

Pages from-to

1-10

Publisher name

University of West Bohemia in Pilsen

Place of publication

Pilsen

Event location

—

Event date

—

Type of event by nationality

—

UT code for WoS article

—