Nonperfect option replication methods.

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F06%3A00015343" target="_blank" >RIV/61989100:27510/06:00015343 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Nonperfect option replication methods.
Original language description
An important tool within option risk management, pricing and hedging issues is a replication methodology. However, since the real markets cannot be regarded as perfect, it is better to use non-perfect replication methods rather than perfect ones. In thispaper we first describe perfect replication methods and their typology. Next we provide a review of basic methodologies aiming at non-perfect replication. Finally, we present several cases focused on particular market imperfections.
Czech name
Metody nedokonalé opční replikace
Czech description
Záladním prostředkem opčního risk managementu, oceňování a zajišťování josu replikační metody. Vzhledem k tomu, že reálné trhy nemohou být považovány za dokonalé, je v mnoha případech nezbytné aplikovat některou ze strategií primárně necílích na perfektní replikaci, nýbrž na maximalizaci užitku, pravděpodobnosti úspěchu či dokonce superreplikaci. V článku jsou vybrané metody analyzovány a aplikovány.

Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—

Project
<a href="/en/project/GP402%2F05%2FP085" target="_blank" >GP402/05/P085: Application of replication methods in pricing and hedging of financial derivatives at non-perfect market</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year
2006
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)