Modelling of two dimensional portfolio via Gaussian and T-student copula

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F08%3A00018549" target="_blank" >RIV/61989100:27510/08:00018549 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
čeština
Original language name
Modelování dvourozměrného portfolia pomocí Gaussovy a Studentovy kopule
Original language description
Článek je věnován modelování portfolia, přičemž je zohledněna vzájemná závislost výnosů. K modelování jednotlivých výnosů je využit Variance Gamma proces, který na rozdíl od klasického gaussova rozdělení umožňuje zohlednit také empirickou šikmost a špičatost. K určení závislostí mezi jednotlivými výnosy je využit přístup kopula funkcí, přičemž je konkrétně aplikována gaussova a studentova kopule. Rozdíl jednotlivých přístupů je demonstrován na kvantifikaci rizika pomocí metodologie Value at risk.
Czech name
Modelování dvourozměrného portfolia pomocí Gaussovy a Studentovy kopule
Czech description
Článek je věnován modelování portfolia, přičemž je zohledněna vzájemná závislost výnosů. K modelování jednotlivých výnosů je využit Variance Gamma proces, který na rozdíl od klasického gaussova rozdělení umožňuje zohlednit také empirickou šikmost a špičatost. K určení závislostí mezi jednotlivými výnosy je využit přístup kopula funkcí, přičemž je konkrétně aplikována gaussova a studentova kopule. Rozdíl jednotlivých přístupů je demonstrován na kvantifikaci rizika pomocí metodologie Value at risk.

Project
<a href="/en/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Application of complex Lévy processes in modeling of financial assets prices</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year
2008
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)