THE VALUATION OF CREDIT DEFAULT SWAPS IN DISCRETE TIME

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F08%3A00018578" target="_blank" >RIV/61989100:27510/08:00018578 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
čeština
Original language name
OCENĚNÍ CREDIT DEFAULT SWAPU V DISKRÉTNÍM ČASE
Original language description
Credit default swapy (CDS) jsou produkty vytvořené za účelem řízení kreditního rizika a v současnosti patří mezi nejrozšířenější z široké škály kreditních derivátů. V příspěvku je popsána metodologie oceňování credit default swapu za předpokladu, že úpadek referenčního subjektu může nastat pouze v diskrétním čase. Popsány jsou výpočty rizikově-neutrálních pravděpodobností se zohledněním tzv. recovery rate a dále je aplikována oceňovací formule na reálná tržní data. Rovněž je provedena analýza citlivostiCDS spreadu na změnu recovery rate.
Czech name
OCENĚNÍ CREDIT DEFAULT SWAPU V DISKRÉTNÍM ČASE
Czech description
Credit default swapy (CDS) jsou produkty vytvořené za účelem řízení kreditního rizika a v současnosti patří mezi nejrozšířenější z široké škály kreditních derivátů. V příspěvku je popsána metodologie oceňování credit default swapu za předpokladu, že úpadek referenčního subjektu může nastat pouze v diskrétním čase. Popsány jsou výpočty rizikově-neutrálních pravděpodobností se zohledněním tzv. recovery rate a dále je aplikována oceňovací formule na reálná tržní data. Rovněž je provedena analýza citlivostiCDS spreadu na změnu recovery rate.

Project
<a href="/en/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Application of complex Lévy processes in modeling of financial assets prices</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year
2008
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)