Loss distribution approach with extreme value theory

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F08%3A00018597" target="_blank" >RIV/61989100:27510/08:00018597 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Přístup distribuce ztrát s využitím teorie extrémních hodnot

Original language description

Cílem tohoto článku je popsat a aplikovat model pro stanovení výše potřebného kapitálu ke krytí podstupovaného operačního rizika s využitím statistického přístupu distribuce ztrát (?LDA?) v jeho klasickém pojetí a s využitím teorie extrémních hodnot. První část je věnována popisu hlavní myšlenky a cíle LDA. Poté následuje stručné uvedení hlavních matematických vztahů společně s popisem jednotlivých kroků implementace klasického pojetí LDA. Následně je tento koncept rozšířen s využitím teorie extrémníchhodnot a její verze Peak over Threshold. Zbylá část článku je věnována aplikaci LDA na databázi událostí operačního rizika finanční instituce. Získané výsledky prokazují, že teorie extrémních hodnot hraje významnou roli pří kvantifikaci operačního rizikave srovnání s klasickými rozděleními pravděpodobnosti v případech, kdy empirická data vykazují těžký pravý konec rozdělení.

Czech name

Přístup distribuce ztrát s využitím teorie extrémních hodnot

Czech description

Cílem tohoto článku je popsat a aplikovat model pro stanovení výše potřebného kapitálu ke krytí podstupovaného operačního rizika s využitím statistického přístupu distribuce ztrát (?LDA?) v jeho klasickém pojetí a s využitím teorie extrémních hodnot. První část je věnována popisu hlavní myšlenky a cíle LDA. Poté následuje stručné uvedení hlavních matematických vztahů společně s popisem jednotlivých kroků implementace klasického pojetí LDA. Následně je tento koncept rozšířen s využitím teorie extrémníchhodnot a její verze Peak over Threshold. Zbylá část článku je věnována aplikaci LDA na databázi událostí operačního rizika finanční instituce. Získané výsledky prokazují, že teorie extrémních hodnot hraje významnou roli pří kvantifikaci operačního rizikave srovnání s klasickými rozděleními pravděpodobnosti v případech, kdy empirická data vykazují těžký pravý konec rozdělení.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Application of complex Lévy processes in modeling of financial assets prices</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2008

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Řízení a modelování finančních rizik

ISBN

978-80-248-1846-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

12

Pages from-to

—

Publisher name

VŠB - TU Ostrava, Ekonomická fakulta

Place of publication

Ostrava

Event location

—

Event date

—

Type of event by nationality

—

UT code for WoS article

—