Determination of Value at Risk via Extreme Value Theory
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F11%3A86079438" target="_blank" >RIV/61989100:27510/11:86079438 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Stanovení Value at Risk s využitím teorie extrémních hodnot
Original language description
Cílem článku je stanovit Value at Risk a Expected Shortfall za předpokladu klasického rozdělení pravděpodobnosti a také pomocí teorie extrémních hodnot v rámci Solvency II, tzn., že VaR je odhadnut pro 99,5% hladinu spolehlivosti a časový horizont jednoho roku. První část příspěvku je věnována charakteristice Value at Risk a Expected Shortfall. Následně je popsána teorie extrémních hodnot a její verze Peak Over Threshold. Další část článku se zabývá aplikací metodologie Value at Risk pro databázi pojistných událostí. Získané výsledky dokazují, že teorie extrémních hodnot je velmi důležitá pro stanovení rizika ve srovnání s klasickými rozděleními pravděpodobnosti za předpokladu, že empirická data vykazují těžký pravý konec rozdělení.
Czech name
Stanovení Value at Risk s využitím teorie extrémních hodnot
Czech description
Cílem článku je stanovit Value at Risk a Expected Shortfall za předpokladu klasického rozdělení pravděpodobnosti a také pomocí teorie extrémních hodnot v rámci Solvency II, tzn., že VaR je odhadnut pro 99,5% hladinu spolehlivosti a časový horizont jednoho roku. První část příspěvku je věnována charakteristice Value at Risk a Expected Shortfall. Následně je popsána teorie extrémních hodnot a její verze Peak Over Threshold. Další část článku se zabývá aplikací metodologie Value at Risk pro databázi pojistných událostí. Získané výsledky dokazují, že teorie extrémních hodnot je velmi důležitá pro stanovení rizika ve srovnání s klasickými rozděleními pravděpodobnosti za předpokladu, že empirická data vykazují těžký pravý konec rozdělení.
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
—
Continuities
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Others
Publication year
2011
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
Finanční řízení podniků a finančních institucí. Sborník příspěvků z 8. mezinárodní vědecké konference
ISBN
978-80-248-2494-9
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
596
Pages from-to
583-588
Publisher name
VŠB - TU Ostrava
Place of publication
Ostrava
Event location
Ostrava
Event date
Sep 6, 2011
Type of event by nationality
EUR - Evropská akce
UT code for WoS article
000317550100068