Testing of chosen models for VAR estimation
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F11%3A86079334" target="_blank" >RIV/61989100:27510/11:86079334 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Testování vybraných modelů odhadu hodnoty VaR
Original language description
Modelování, měření a následné řízení rizika portfolia aktiv je důležitým prvkem v řízení finančních institucí. Článek je zaměřen na modelování portfolia finančních aktiv, ke kterému jsou využity modely založené na kopula funkcích a dvou konkrétních pravděpodobnostních rozděleních, normálním rozdělení pravděpodobnosti a normálním inverzním Gaussově modelu. Normální rozdělení je zvoleno pro jeho jednoduchost a rozšířenost použití, normální inverzní Gaussův model z důvodu možnosti modelovat vyšší momenty.Cílem článku je porovnat vhodnost použití těchto dvou pravděpodobnostních rozdělení při modelování zvolených portfolií, pokud jsou spojeny eliptickými kopula funkcemi. Jednotlivé modely založené na těchto dvou pravděpodobnostních rozděleních jsou porovnány na základě zpětného testování odhadu rizika v podobě hodnoty VaR pro mezinárodně diverzifikované portfolio akciových indexů. Výsledky zpětného testování jsou statisticky testovány jak na počet tak i nezávislost pozorovaných výjimek. V
Czech name
Testování vybraných modelů odhadu hodnoty VaR
Czech description
Modelování, měření a následné řízení rizika portfolia aktiv je důležitým prvkem v řízení finančních institucí. Článek je zaměřen na modelování portfolia finančních aktiv, ke kterému jsou využity modely založené na kopula funkcích a dvou konkrétních pravděpodobnostních rozděleních, normálním rozdělení pravděpodobnosti a normálním inverzním Gaussově modelu. Normální rozdělení je zvoleno pro jeho jednoduchost a rozšířenost použití, normální inverzní Gaussův model z důvodu možnosti modelovat vyšší momenty.Cílem článku je porovnat vhodnost použití těchto dvou pravděpodobnostních rozdělení při modelování zvolených portfolií, pokud jsou spojeny eliptickými kopula funkcemi. Jednotlivé modely založené na těchto dvou pravděpodobnostních rozděleních jsou porovnány na základě zpětného testování odhadu rizika v podobě hodnoty VaR pro mezinárodně diverzifikované portfolio akciových indexů. Výsledky zpětného testování jsou statisticky testovány jak na počet tak i nezávislost pozorovaných výjimek. V
Classification
Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
—
Continuities
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Others
Publication year
2011
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Name of the periodical
Ekonomická revue - Central European Review of Economics Issues
ISSN
1212-3951
e-ISSN
—
Volume of the periodical
14
Issue of the periodical within the volume
3
Country of publishing house
CZ - CZECH REPUBLIC
Number of pages
12
Pages from-to
201-212
UT code for WoS article
—
EID of the result in the Scopus database
—