Estimation of Degree Freedom of Student t-distirbution
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86091476" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86091476 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Odhad stupňů volnosti pro studentovo rozdělení
Original language description
Pro výpočet Value at Risk se většinou předpokládá normální nebo log normální rozdělení výnosů finančních aktiv. Nicméně, tyto VaR výpočty jsou vystaveni potenciálně závažné systematické chybě. Frekvence extrémně pozitivní nebo extrémně negativních výnosůfinančních aktiv je vyšší než za předpokladu normálního rozdělení. Z toho důvodu může být lepší leptokurtická rozdělení aproximovat pomocí t-rozdělení. Cílem předložené práce je odhad stupňů volnosti t - distribuce za pomocí metody maximální věrohodnosti. Článek je organizován následovně: v druhé kapitole je popsáno t-rozdělení pravděpodobnosti a metoda maximální věrohodnosti. V třetí kapitole jsou výsledky odhadu a ve 4 je závěr.
Czech name
Odhad stupňů volnosti pro studentovo rozdělení
Czech description
Pro výpočet Value at Risk se většinou předpokládá normální nebo log normální rozdělení výnosů finančních aktiv. Nicméně, tyto VaR výpočty jsou vystaveni potenciálně závažné systematické chybě. Frekvence extrémně pozitivní nebo extrémně negativních výnosůfinančních aktiv je vyšší než za předpokladu normálního rozdělení. Z toho důvodu může být lepší leptokurtická rozdělení aproximovat pomocí t-rozdělení. Cílem předložené práce je odhad stupňů volnosti t - distribuce za pomocí metody maximální věrohodnosti. Článek je organizován následovně: v druhé kapitole je popsáno t-rozdělení pravděpodobnosti a metoda maximální věrohodnosti. V třetí kapitole jsou výsledky odhadu a ve 4 je závěr.
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
AE - Management, administration and clerical work
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
—
Continuities
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Others
Publication year
2014
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
Managing and Modeling of Financial Risks : 7th international scientific conference : proceedings : 8th-9th September 2014, Ostrava, Czech Republic. [Part I-III]
ISBN
978-80-248-3631-7
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
7
Pages from-to
880 - 886
Publisher name
VŠB-Technical University of Ostrava
Place of publication
Ostrava
Event location
Ostrava
Event date
Sep 8, 2014
Type of event by nationality
EUR - Evropská akce
UT code for WoS article
—