Determination of Value at Risk and Conditional Value at Risk by assuming elliptical distribition

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F16%3A86098202" target="_blank" >RIV/61989100:27510/16:86098202 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Stanovení Value at Risk a Conditional Value at Risk za předpokladu eliptických rozdělení pravděpodobnosti

Original language description

V současné době je jedna z nejdůležitějších aktivit právě řízení rizik. Jednou z nejpoužívanějších rizikových měr je právě Value at Risk a Conditional Value at Risk. Předmětem předloženého článku je odhadnout hodnotu Value at Risk a Conditional Value at Risk pro dané akciové portfolio za předpokladu eliptických rozdělení pravděpodobnosti. Pro stanovení hodnoty Value at Risk, jež lze definovat jako minimální předpokládanou ztrátou pro daný časový horizont a hladinu významnosti. Conditional Value at Risk lze definovat jako průměrnou velikost očekávaných ztrát, které převýší hodnotu Value at Risk. Hladina významnosti je dána 15%, 10%, 5%, 1% a 0,5% pro časový horizont jednoho dne. Nejprve bude stanovená vhodná pravděpodobnostní funkce, kde lze předpokládat, že nejméně vhodná distribuční funkce bude právě za předpokladu normálního rozdělení.

Czech name

Stanovení Value at Risk a Conditional Value at Risk za předpokladu eliptických rozdělení pravděpodobnosti

Czech description

V současné době je jedna z nejdůležitějších aktivit právě řízení rizik. Jednou z nejpoužívanějších rizikových měr je právě Value at Risk a Conditional Value at Risk. Předmětem předloženého článku je odhadnout hodnotu Value at Risk a Conditional Value at Risk pro dané akciové portfolio za předpokladu eliptických rozdělení pravděpodobnosti. Pro stanovení hodnoty Value at Risk, jež lze definovat jako minimální předpokládanou ztrátou pro daný časový horizont a hladinu významnosti. Conditional Value at Risk lze definovat jako průměrnou velikost očekávaných ztrát, které převýší hodnotu Value at Risk. Hladina významnosti je dána 15%, 10%, 5%, 1% a 0,5% pro časový horizont jednoho dne. Nejprve bude stanovená vhodná pravděpodobnostní funkce, kde lze předpokládat, že nejméně vhodná distribuční funkce bude právě za předpokladu normálního rozdělení.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AE - Management, administration and clerical work

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GP13-18300P" target="_blank" >GP13-18300P: Financial time series modelling and risk estimation</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2016

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Acta academica karviniensia

ISSN

1212-415X

e-ISSN

—

Volume of the periodical

16

Issue of the periodical within the volume

2

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

11

Pages from-to

95-105

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—