Notes on normality assumptions for some problems in insurance and finance

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F08%3A00131294" target="_blank" >RIV/62156489:43110/08:00131294 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Notes on normality assumptions for some problems in insurance and finance

Original language description

The aim of this paper is to discuss effects of deviations from hypothetized normality. Two models are considered, one is the first pension pillar (and we consider here very small samples, which plays some role at start of some pension system or at earlyphases of it) and second one of modeling for IBNR (here we consider mid-samples). We will show that at early phases of 1st pension pillar in Slovakia the estimation of upper probability of oversizing of critical constant given by Potocký and Stehlík (2005) fits well. For the case of IBNR reserves, the date given by Stelljes (2006) are significantly more skewed and thus further research is needed for appropriate modelling of these reserves.

Czech name

Význam předpokladů normality pro vybrané problémy v pojišťovnictví a financích

Czech description

Cílem tohoto článku je diskutovat efekty odchylek od normality. V rámci článku jsou využity dva modely, prvním je první penzijní pilíř (uvažujeme velmi malé výběry, které hrají roli při zahájení penzijního systému nebo v jeho počátečních fázích) a druhýmje modelování IBNR (zde uvažujeme středně velké výběry). V článku ukazujeme, že odhady pravděpodobnosti překročení kritické hodnoty dané Potockým a Stehlíkem (2005) v počátečních fázích prvního penzijního pilíře na Slovensku jsou dobré. Pro případ IBNRrezerv data daná Stelljesem (2006) jsou signifikantně zešikmené a tudíž je nutný další výzkum v oblasti modelování těchto rezerv.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

BB - Applied statistics, operational research

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

V - Vyzkumna aktivita podporovana z jinych verejnych zdroju

Publication year

2008

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

MendelNet PEF 2008

ISBN

978-80-87222-03-4

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

8

Pages from-to

—

Publisher name

Alfa Publishing

Place of publication

Praha

Event location

Brno

Event date

Jan 1, 2008

Type of event by nationality

EUR - Evropská akce

UT code for WoS article

—