Predictive capabilities of a nonlinear threshold autoregressive model
Result description
Seasonal time series of monthly output of the construction sector in the Czech Republic in CZK mil. during years 1995 and 2008 was analyzed by nonlinear threshold SETAR(2) model following transformation to logarithms of gross returns and detection of nonlinearity in lagged time series by likelihood ratio test and visual methods. Model order of autoregression was determined by ACF, likelihood ratio statistic and AIC criterion. The SETAR(2,12,4) model coefficients were tested for significance. Model R2 and error term distribution were verified. Two year forward extrapolations coupled with 95% prediction intervals were constructed. Time series was classified into both regimes using model fits and estimated threshold value. The model displayed acceptable fitting properties in the lower regime, but slightly worse predictions in the upper regime of rapid growth expansion.
Keywords
threshold variableTAR modelslikelihood ratio testresidual deviationsnonlinear time series
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Popisné schopnosti nelineárního prahového autoregresního modelu
Original language description
Sezónní časová řada představující měsíční výkony sektoru stavebnictví ČR v jednotkách mil. Kč za léta 1995 -- 2008 byla analyzována prahovým nelineárním modelem SETAR(2) po transformaci na logaritmy hrubých výnosů a identifikaci nelinearity ve zpožděnýchhodnotách řady věrohodnostními statistickými testy a visuální metodou. Řád autoregrese v režimech byl zvolen podle grafu ACF, statistiky věrohodnostního testu a kritéria AIC. Zvolený model SETAR(2,12,4) byl prověřen na průkaznost koeficientů, R2 a rozdělení chybového členu. Model byl využit k dvouleté extrapolační předpovědi, konstrukci 95% predikčních intervalů spolehlivosti a zařazení řady do režimů podle vyrovnaných hodnot a odhadnuté limitní hodnoty. Model vykazoval dobré klasifikační schopnosti vdolním režimu, avšak mírně horší potenciál predikovat hodnoty v horním režimu růstové expanze.
Czech name
Popisné schopnosti nelineárního prahového autoregresního modelu
Czech description
Sezónní časová řada představující měsíční výkony sektoru stavebnictví ČR v jednotkách mil. Kč za léta 1995 -- 2008 byla analyzována prahovým nelineárním modelem SETAR(2) po transformaci na logaritmy hrubých výnosů a identifikaci nelinearity ve zpožděnýchhodnotách řady věrohodnostními statistickými testy a visuální metodou. Řád autoregrese v režimech byl zvolen podle grafu ACF, statistiky věrohodnostního testu a kritéria AIC. Zvolený model SETAR(2,12,4) byl prověřen na průkaznost koeficientů, R2 a rozdělení chybového členu. Model byl využit k dvouleté extrapolační předpovědi, konstrukci 95% predikčních intervalů spolehlivosti a zařazení řady do režimů podle vyrovnaných hodnot a odhadnuté limitní hodnoty. Model vykazoval dobré klasifikační schopnosti vdolním režimu, avšak mírně horší potenciál predikovat hodnoty v horním režimu růstové expanze.
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
BB - Applied statistics, operational research
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
—
Continuities
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Others
Publication year
2011
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
Enterprise and Competitive Environment 2011
ISBN
978-80-87106-40-2
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
17
Pages from-to
7-23
Publisher name
Martin Stříž Publishing
Place of publication
Bučovice
Event location
Brno
Event date
Mar 10, 2011
Type of event by nationality
EUR - Evropská akce
UT code for WoS article
—
Basic information
Result type
D - Article in proceedings
CEP
BB - Applied statistics, operational research
Year of implementation
2011