All

What are you looking for?

All
Projects
Results
Organizations

Quick search

  • Projects supported by TA ČR
  • Excellent projects
  • Projects with the highest public support
  • Current projects

Smart search

  • That is how I find a specific +word
  • That is how I leave the -word out of the results
  • “That is how I can find the whole phrase”

Applications of volatility models for Value at Risk forecasting

The result's identifiers

  • Result code in IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F14%3A00217672" target="_blank" >RIV/62156489:43110/14:00217672 - isvavai.cz</a>

  • Result on the web

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternative languages

  • Result language

    čeština

  • Original language name

    Aplikace modelů volatility při predikci Value at Risk

  • Original language description

    Cílem článku je poukázat na možnost aplikace jednorozměrných a vícerozměrných modelů volatility při odhadech tržního rizika u lineárního portfolia sestaveného ze dvou akciových titulů společností kótovaných na Burze cenných papírů Praha. Práce sestávalyz in sample testování zhruba 250 funkčních specifikací kombinovaných modelů ARMA-GARCH pro různé varianty inovací a rozdělení. Pro odhad dvourozměrného modelu s v čase varibilní podmíněnou korelací jsme zvolili přístup DCC-GARCH. Z výsledků plyne, že přimodelování ztráty VaR portfolia je výhodnější modelovat časové řady pro výpočet VaR separátně. Přístup historické simulace poskytl kvalitnější odhad, než vícerozměrný DCC-GARCH model, který výrazněji nadhodnocoval pro out of sample období (únor až březen 2014) rizikovost portfolia.

  • Czech name

    Aplikace modelů volatility při predikci Value at Risk

  • Czech description

    Cílem článku je poukázat na možnost aplikace jednorozměrných a vícerozměrných modelů volatility při odhadech tržního rizika u lineárního portfolia sestaveného ze dvou akciových titulů společností kótovaných na Burze cenných papírů Praha. Práce sestávalyz in sample testování zhruba 250 funkčních specifikací kombinovaných modelů ARMA-GARCH pro různé varianty inovací a rozdělení. Pro odhad dvourozměrného modelu s v čase varibilní podmíněnou korelací jsme zvolili přístup DCC-GARCH. Z výsledků plyne, že přimodelování ztráty VaR portfolia je výhodnější modelovat časové řady pro výpočet VaR separátně. Přístup historické simulace poskytl kvalitnější odhad, než vícerozměrný DCC-GARCH model, který výrazněji nadhodnocoval pro out of sample období (únor až březen 2014) rizikovost portfolia.

Classification

  • Type

    J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

  • CEP classification

    AH - Economics

  • OECD FORD branch

Result continuities

  • Project

  • Continuities

    S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Others

  • Publication year

    2014

  • Confidentiality

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Data specific for result type

  • Name of the periodical

    Forum Statisticum Slovacum

  • ISSN

    1336-7420

  • e-ISSN

  • Volume of the periodical

    10

  • Issue of the periodical within the volume

    3

  • Country of publishing house

    SK - SLOVAKIA

  • Number of pages

    6

  • Pages from-to

    35-40

  • UT code for WoS article

  • EID of the result in the Scopus database