Distribution of price in thin market with random arrival of agents

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F04%3A00106340" target="_blank" >RIV/67985556:_____/04:00106340 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Distribution of price in thin market with random arrival of agents
Original language description
We suggest a model of (a thin) market at which the number of participants is random with Poisson distribution. We provide a formula for joint distribution of the market price and the traded volume. We derive an asymptotic distribution of the quantities.We find that, according to our model, with increasing intensity of the participants' number, the fluctuations of the market price vanish while the variance of the traded volume increases.
Czech name
Rozdělení ceny na nelikvidních trzích s náhodným příchodem agentů
Czech description
V práci je navržen model (nelikvidního) trhu s Poissonovým rozdělením počtu účastníků. Je odvozen vzorec pro sdružené rozdělení tržní ceny a obchodovaného objemu na tomto trhu. Z asymptotického chování tohoto rozdělení vyplývá, že se vzrůstající intenzitou příchodu agentů by se měly fluktuace tržní ceny zmenšovat, zatímco (absolutní) fluktuace obchodovaného objemu by mměly narůstat

Project
<a href="/en/project/GA402%2F04%2F1294" target="_blank" >GA402/04/1294: Stochastic decision approaches in nonlinear economic models</a><br>
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year
2004
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection
Proceedings of the 22nd International Conference Mathematical Methods in Economics 2004
ISBN
80-210-3496-3
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
6
Pages from-to
311-316
Publisher name
Masaryk University
Place of publication
Brno
Event location
Brno
Event date
Sep 15, 2004
Type of event by nationality
EUR - Evropská akce
UT code for WoS article
—

Similar results(10)