Stochastic model of thin market with an indivisible commodity

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F05%3A00411310" target="_blank" >RIV/67985556:_____/05:00411310 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Stochastic model of thin market with an indivisible commodity
Original language description
In the paper, a thin market with indivisible commodity, at which the market price is determined (by an organizer of the market) as the average price maximizing the traded volume, is modeled. Two models are presented - the first one with a finite, the second one with infinite number of participants. In both the cases, the joint distribution of the market price and the traded volume is derived.
Czech name
Stochastický model nelikvidního trhu s nedělitelnou komoditou
Czech description
Článek popisuje nelikvidní trh, na kterém je cena určována jeho organizátorem tak, aby maximalizovala obchodované množství. V článku jsou prezentovány dva modely této situace - jeden s konečným a druhý s nekonečným počtem účastníků. V obou případech je odvozeno sdružené rozdělení tržní ceny a obchodovaného množství.

Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—

Project
<a href="/en/project/GA402%2F04%2F1294" target="_blank" >GA402/04/1294: Stochastic decision approaches in nonlinear economic models</a><br>
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year
2005
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)