Fractal Properties of the Financial Market

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F07%3A00087969" target="_blank" >RIV/67985556:_____/07:00087969 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Fractal Properties of the Financial Market
Original language description
The paper is concerned with an implementation of behavioral aspects of a heterogeneous agents model (HAM) with the worst out algorithm (WOA). The WOA replaces periodically the trading strategies that have the lowest performance level of all strategies presented on the market by the new ones. The model includes a possibility to change the mood of the investors on the market. This modification allows for changing phases of optimism and pessimism. This feature enables generation of more realistic financialtime series. It is shown how a mood change on the financial market influence a persistence of financial time series.
Czech name
Fraktální vlastnosti finančních trhů
Czech description
Článek se zabývá implementací a dopady behaviorálního přístupu v modelu s heterogenními agenty za použití tzv. worst out algoritmu (WOA). Tento algoritmus nahrazuje strategie s nízkou výkonností strategiemi novými. Prezentovaný model s heterogenními agenty zahrnuje možnost měnit náladu investorů na finančním trhu. Této vlastnosti je využíváno pro generování simulací. V článku je ukázáno jak změny nálady na finančním trhu ovlivňují perzistenci generované cenové časové řady.

Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
BD - Information theory
OECD FORD branch
—

Project
Result was created during the realization of more than one project. More information in the Projects tab.
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year
2007
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)