Stock market integration and the speed of information transmission

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985998%3A_____%2F04%3A00108587" target="_blank" >RIV/67985998:_____/04:00108587 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Stock market integration and the speed of information transmission

Original language description

Using a unique dataset covering 8 months of high frequency data on the indices from markets in the U.S., London, Frankfurt, Paris, Warsaw, and Prague, I investigate the issue of stock market integration from a novel perspective. Cointegration and Grangercausality tests with data of different frequencies (from 5 minutes to 1 day) are performed. The aim is to describe the time structure in which market react to the information revealed in prices on other markets. Particularly, I want to detect the speedof information transmission between the different markets.

Czech name

Integrace akciového trhu a rychlost přenosu informací

Czech description

Při použití unikátní databáze pokrývající období osmi měsíců a obsahující vysokofrekvenční data o indexech akciových trhů v USA, Londýně, Frankfurtu, Paříži, Varšavě a Praze nahlížím na problém integrace akciových trhů z nové perspektivy. Uskutečňuji kointegraci a Grangerovy testy kauzality s daty různých frekvencí (od pěti minut po jeden den). Cílem je popsat časovou strukturu reakcí trhu na informace obsažené v cenách na jiných trzích. Obzvláště se snažím zachytit rychlost přenosu informací mezi rozdílnými trhy.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

Result was created during the realization of more than one project. More information in the Projects tab.

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2004

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

CERGE-EI working paper series

ISSN

1211-3298

e-ISSN

—

Volume of the periodical

-

Issue of the periodical within the volume

242

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

25

Pages from-to

1-25

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—