Stock market integration and the speed of information transmission

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985998%3A_____%2F08%3A00310516" target="_blank" >RIV/67985998:_____/08:00310516 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Stock market integration and the speed of information transmission
Original language description
Using a unique dataset covering two years of high frequency data on the indices from markets in the U. S., London, Frankfurt, Paris, Warsaw, Prague, and Budapest, we perform cointegration and Granger causality tests with data of different frequencies (from 5 minutes to 1 day). The aim is to describe the time structure in which markets react to the information revealed in prices on other markets.
Czech name
Integrace burz a rychlost přenosu informací
Czech description
Za použití jedinečného setu vysokofrekvenčních dat dvou let obchodování s indexy na trzích v USA, Londýně, Frankfurtu, Paříži, Varšavě, Praze a Budapešti provádíme kointegraci a test Grangerovi kauzality pro různé frekvence (5 minut ař 1 den). Cílem je popsat časovou strukturu, jak trhy na sebe navzájem reagují.

Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—

Project
<a href="/en/project/LC542" target="_blank" >LC542: Center of Advanced Political Economy Research</a><br>
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year
2008
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)