Do house prices reflect fundamentals? Aggregate and panel data evidence

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985998%3A_____%2F07%3A00091158" target="_blank" >RIV/67985998:_____/07:00091158 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Do house prices reflect fundamentals? Aggregate and panel data evidence

Original language description

We investigate whether recently high U.S. house prices are justified by fundamental factors. The standard unit root and cointegration tests with aggregate data indicate that house rent is the only fundamental which has the same order of integration as the price, but these two variables are not cointegrated.

Czech name

Odrážejí ceny domů fundamentální faktory? Důkaz pomocí agregovaných a panelových dat

Czech description

Zkoumáme, zda fundamentální faktory dostatečně vysvětlují nedávno zvýšené ceny domů v USA. Výsledky standardních testů pro jednotkové kořeny a kointegraci v agregovaných datech ukazují, že jedině nájem je proměnná se stejnou úrovní integrace, jako cena domů. Mezi těmito proměnnými ale není kointegrace.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2007

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

CERGE-EI Working Paper Series

ISSN

1211-3298

e-ISSN

—

Volume of the periodical

-

Issue of the periodical within the volume

337

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

21

Pages from-to

1-21

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—