All

What are you looking for?

All
Projects
Results
Organizations

Quick search

  • Projects supported by TA ČR
  • Excellent projects
  • Projects with the highest public support
  • Current projects

Smart search

  • That is how I find a specific +word
  • That is how I leave the -word out of the results
  • “That is how I can find the whole phrase”
1K04018

Dynamic semi- and non-parametric models with applications in finance

Public support

  • Provider

    Ministry of Education, Youth and Sports

  • Programme

    Promotion and support of young research workers (National programme of research)

  • Call for proposals

    Podpora začínajících pracovníků výzkumu 1 (SMSM2003001K1)

  • Main participants

  • Contest type

    VS - Public tender

  • Contract ID

Alternative language

  • Project name in Czech

    Dynamické semiparametrické a neparametrické modely s aplikacemi ve financích

  • Annotation in Czech

    Projekt bude rozvíjet již započatý výzkum. Hlavním cílem je výzkum asymptotických vlastností neparametrických a semiparametrických odhadů regresních křivek za nestandardních podmínek s důrazem na možné využití ve finančním modelování. Soustředíme se zejména na regresní křivky vhodné pro odhad tzv. state price density (SPD), která popisuje současný stav trhu a umožňuje oceňování exotických opcí. Aplikace metod funkcionální faktorové analýzy dovoluje reprezentaci v nízkodimenzionálním prostoru a studium dynamického vývoje těchto faktorů v závislosti na čase. Dalším cílem projektu je aplikace metod tzv. change-point analysis a stochastic process control na odhady hustot a zejména aplikace těchto nově vyvinutých metod na dynamicky odhadnuté SPD.

Scientific branches

  • R&D category

    IF - RDI infrastructure

  • CEP classification - main branch

    BB - Applied statistics, operational research

  • CEP - secondary branch

    BA - General mathematics

  • CEP - another secondary branch

  • OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)

    10101 - Pure mathematics<br>10103 - Statistics and probability

Completed project evaluation

  • Provider evaluation

    V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)

  • Project results evaluation

    We derived nonparametric estimator of the state price density (SPD) based on the observed prices of Call and Put options. The SPDs are compared to the true future price of the underlying and visualized by means of functional principal components.

Solution timeline

  • Realization period - beginning

    Jan 1, 2004

  • Realization period - end

    Jan 1, 2006

  • Project status

    U - Finished project

  • Latest support payment

Data delivery to CEP

  • Confidentiality

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

  • Data delivery code

    CEP07-MSM-1K-U/01:1

  • Data delivery date

    Jun 25, 2007

Finance

  • Total approved costs

    861 thou. CZK

  • Public financial support

    298 thou. CZK

  • Other public sources

    0 thou. CZK

  • Non public and foreign sources

    563 thou. CZK