Dynamic semi- and non-parametric models with applications in finance
Public support
Provider
Ministry of Education, Youth and Sports
Programme
Promotion and support of young research workers (National programme of research)
Call for proposals
Podpora začínajících pracovníků výzkumu 1 (SMSM2003001K1)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
—
Alternative language
Project name in Czech
Dynamické semiparametrické a neparametrické modely s aplikacemi ve financích
Annotation in Czech
Projekt bude rozvíjet již započatý výzkum. Hlavním cílem je výzkum asymptotických vlastností neparametrických a semiparametrických odhadů regresních křivek za nestandardních podmínek s důrazem na možné využití ve finančním modelování. Soustředíme se zejména na regresní křivky vhodné pro odhad tzv. state price density (SPD), která popisuje současný stav trhu a umožňuje oceňování exotických opcí. Aplikace metod funkcionální faktorové analýzy dovoluje reprezentaci v nízkodimenzionálním prostoru a studium dynamického vývoje těchto faktorů v závislosti na čase. Dalším cílem projektu je aplikace metod tzv. change-point analysis a stochastic process control na odhady hustot a zejména aplikace těchto nově vyvinutých metod na dynamicky odhadnuté SPD.
Scientific branches
R&D category
IF - RDI infrastructure
CEP classification - main branch
BB - Applied statistics, operational research
CEP - secondary branch
BA - General mathematics
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
10101 - Pure mathematics<br>10103 - Statistics and probability
Completed project evaluation
Provider evaluation
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Project results evaluation
We derived nonparametric estimator of the state price density (SPD) based on the observed prices of Call and Put options. The SPDs are compared to the true future price of the underlying and visualized by means of functional principal components.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2004
Realization period - end
Jan 1, 2006
Project status
U - Finished project
Latest support payment
—
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP07-MSM-1K-U/01:1
Data delivery date
Jun 25, 2007
Finance
Total approved costs
861 thou. CZK
Public financial support
298 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
563 thou. CZK