Nontraditional statistical procedures in econometrics
Project goals
In the planned project we intend to deal with the following nontraditional statistical methods: 1) Robust statistical methods, namely in multivariate models, applications in econometric models. 2) Study of algorithmic and computational properties of robust estimates. Iterative computation of implicitly defined robust estimates. 3) Tests of statistical hypotheses on econometric model and its parameters, mainly the rank tests and tests based on regression rank scores. 4) Tests on the Pareto tail indexof the probability distribution, its estimation and other inference, and econometric applications. 5) Statistical analysis for current problems of financial markets. 6) Multistage decision problems in econometric models. Investigation of stability and sensitivity of optimization problems related to problems studied in econometrics.
Keywords
extreme valuesmultivariate modelrobust and nonparametric methods
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 8 (SGA02005GA-ST)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
201/05/2340
Alternative language
Project name in Czech
Netradiční statistické postupy v ekonometrii
Annotation in Czech
V plánovaném projektu zamýšlíme věnovat se následujícím netradičním statistickým metodám: 1) Robustní statistické metody, zejména v mnohorozměrných modelech, aplikace v ekonometrických modelech. 2) Studium algoritmických a výpočetních vlastnosti robustních odhadů. Iterační postupy výpočtu robustních odhadů, definovaných implicitně. 3) Testy statistických hypotéz o ekonometrickém modelu a jeho parametrech, zejména pořadové testy a testy založené na regresních pořadových skórech. 4) Testy o Paretově indexu chvostů rozdělení pravděpodobností a jeho odhady, další inference a aplikace v ekonometrii. 5) Statistická analýza pro aktuální problémy finančních trhů. 6) Vícestupňové rozhodovací problémy v ekonometrických modelech. Vyšetřování stability a citlivosti stochastických optimalizačních úloh úzce spojených s úlohami studovanými v ekonometrii.
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Project results evaluation
A new, two-step version of the regression quantiles in the linear regression model was elaborated, starting with a special R-estimator of the slope components. The numerical values of the two-step regression quantiles are suprpisingly close to those of t
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2005
Realization period - end
Dec 31, 2007
Project status
U - Finished project
Latest support payment
May 2, 2007
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP08-GA0-GA-U/04:3
Data delivery date
Dec 16, 2008
Finance
Total approved costs
1,112 thou. CZK
Public financial support
1,112 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
1 112 CZK thou.
Public support
1 112 CZK thou.
100%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
BB - Applied statistics, operational research
Solution period
01. 01. 2005 - 31. 12. 2007