Robust methods for nonstandard situations, their diagnostics and implementations
Project goals
Robustified (with respect to contamination) versions of econometric methods have to consider realistically the character of economic data, e. g. correletion of regressors and disturbances nearly automatiaclly implies heteroscedastcity or collinearity can mask contamination. So, the robustified versions are to work under ``combined’’ distortion of classical assumptions –i. e. under nonstandard situations. Some nonstandard situations were not yet exhaustively studied with a goal of robustified tool for coping with them, as binary or limited response, even worse situation is with the censored and missing data. Only some basic diagnostic tools were considered for robustified regression model identification methods, namely for least weighted squares and instrumental weighted variables. Diagnostic tools have to be tailored individually for every robustified method (as they were tailored for the OLS in the past). Algorithmization, implementation and verification are tiresome work without which the theoretical findings lose on reliability and attractivity. It implies what is to be done.
Keywords
Regression modelrobust estimatorsdiagnosticsrobust tests of orthogonalityhomoscedasticitycollinearitymodels with effects and qualitative responseefficiency of robust analysissignificance of regressorsalgorithmstheir implementations and verification of tightness of solutions
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 17 (SGA0201300005)
Main participants
Univerzita Karlova / Fakulta sociálních věd
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
13-01930S
Alternative language
Project name in Czech
Robustní procedury pro nestandardní situace, jejich diagnostika a implementace
Annotation in Czech
Robustifikované (vzhledem ke kontaminaci dat) verze ekonometrických metod by měly realisticky předpokládat charakter ekonomických dat, např. korelace mezi regresory a disturbancemi téměř automaticky implikuje heteroskedasticitu a kolinearita zase může maskovat kontaminaci. Robustifikované metody by tedy měly fungovat i při ``kombinovaných narušeních‘‘ klasických předpokladů. Některé takové nestandardní situace nebyly dosud dostatečně prostudovány s cílem navržení robustních nástrojů, které si s nimi poradí, jako je model s binární či limitovanou závislé proměnnou, modely uvažující censorovaná či chybějící data. Zatím byly nalezeny jen robustifikované verze některých diagnostických nástrojů, zejména pro nejmenší vážené čtverce a instrumentální vážené proměnné. Diagnostické nástroje musí totiž být robustifikovány individuálně pro každou robustifikovanou metodu (původně byly tyto konstruovány pro NČ). Algoritmizace, implementace a odzkoušení jsou sice únavné práce, ale bez nich ztrácí naše výsledky atraktivitu a spolehlivost v aplikacích. To implikuje, co bychom měli studovat.
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The work plan of the project was fulfilled. The main investigator managed to process and publish the principal research objectives contained in the proposal. In view of the professional reputation of the investigator one can expect these publications to have a corresponding impact on their field of study.
Solution timeline
Realization period - beginning
Feb 1, 2013
Realization period - end
Dec 31, 2016
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 5, 2016
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP17-GA0-GA-U/03:1
Data delivery date
Jun 28, 2017
Finance
Total approved costs
4,263 thou. CZK
Public financial support
4,263 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
4 263 CZK thou.
Public support
4 263 CZK thou.
100%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 02. 2013 - 31. 12. 2016