Multivariate spectral analysis of financial markets
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 17 (SGA0201300005)
Main participants
Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
13-32263S
Alternative language
Project name in Czech
Vícerozměrná spektrální analýza finančních trhů
Annotation in Czech
Projekt se zaměřuje na studium vícerozměrné časově-frekvenční dynamiky finančních trhů pomocí spektrálních metod. Prvním cílem je formulovat nové spektrální míry variace a kovariace pomocí vlnkové analýzy a aplikovat je pro měření procesu integrované vícerozměrné volatility na datech, které obsahují závislý šum. Nově navržené odhady dále umožní studium chování účastníků finančních trhů na různých škálách, a tím i chování na různých investičních horizontech počínaje intra-denním a několikaměsíčním konče. Druhým cílem je použít tyto nově navržené metody pro monitorování tržního rizika na různých škálách a tedy měření rizika dynamicky v čase a přes různé investiční horizonty. Třetím cílem projektu je formulovat vlnkový test pro společné skoky na finančních trzích a ekonomicky vyhodnotit vliv skoků a společných skoků na prediktabilitu hustoty pravděpodobnosti výnosů. Projekt vnáší nové světlo na pochopení dynamiky finančních trhů.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Project results evaluation
The project was focused on new methodologies for measurement of the financial risk; new approaches and methods have been developed and the results of the reserach have been already published in several highly ranked journals and have obtained number of citations. The project was conducted according to the plan and has fulfilled all the objectives. The results of the project are excellent.
Solution timeline
Realization period - beginning
Feb 1, 2013
Realization period - end
Apr 25, 2017
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 10, 2015
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP18-GA0-GA-U/02:1
Data delivery date
May 4, 2018
Finance
Total approved costs
2,914 thou. CZK
Public financial support
2,914 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK