Frequency dependent measurement of financial risk
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 20 (SGA0201600001)
Main participants
Univerzita Karlova / Fakulta sociálních věd
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
16-14151S
Alternative language
Project name in Czech
Měření faktorů finančního rizika ve frekvenční doméně
Annotation in Czech
Projekt je zaměřen na identifikaci frekvenčně závislých společných faktorů, které ovlivňují kvantily finančních výnosů a kvantily volatility. Předpokládáme, že kvantily výnosů finančních aktiv mají v odvětvích společné struktury faktorů, ale v různých investičních horizontech se tyto faktory mění. Naše hypotéza je, že kvantily výnosů finančních aktiv budou sdílet společné faktory, které jsou ovlivňovány zejména dlouhodobou částí systematického rizika, zatímco idiosynkratické riziko je málo významné. Dále také předpokládáme, že v období finanční krize budou krátkodobé komponenty volatility silně ovlivňovat společné faktory v kvantilech se vzrůstající heterogenitou v těchto kvantilech. Abychom mohli tyto struktury faktorů identifikovat, vyvineme metodologii založenou na kvantilové regresi longitudinálních dat. Výsledky budou významné pro správnou identifikaci zdrojů systematického rizika, zejména pak pro redukci dimenzí mnohodimenzionálních aplikací.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
In accordance with proposal, the project deals with the identification of frequency-dependent common factors driving the quantiles of financial returns and volatility. Contributions are the methodologies and descriptions of financial market dynamics. Ph.D. students were involved in the project. The output is three articles published in foreign IF journals, one accepted, one in the review process.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2016
Realization period - end
Jul 22, 2020
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 26, 2018
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP21-GA0-GA-U/01:1
Data delivery date
Apr 12, 2021
Finance
Total approved costs
2,408 thou. CZK
Public financial support
2,408 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK