Dynamic correlations and financial market risk
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 18 (SGA0201400001)
Main participants
Univerzita Karlova / Fakulta sociálních věd<br>Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
14-24129S
Alternative language
Project name in Czech
Dynamické korelace a riziko na finančních trzích
Annotation in Czech
Výzkumný projekt se zabývá analýzou společného cenového pohybu a rizika na finančních trzích pomocí nových ekonometrických metod a jejich teoreticky oddůvodněných modfikací s hlavním zaměřením na studium vztahů rozvíjejících se evropských a globálních vyspělých finančních a komoditních trhů. Studium vztahů mezi finančními trhy na základě frekvenčního rozkladu může ukázat rozdíly, které vznikly díky různému stupni tržní integrace. Tržní dominance a přelévání sentimentu mohou potenciálně způsobovat také méně zřetelné vzájemné tržní pohyby. V dynamice trhů můžeme navíc pozorovat změny režimů, skoky a různé druhy asymetrií. Vzhledem k heterogenitě účastníků na trhu, může dynamika korelací vykazovat odlišné chování v různých časových obdobích a na různých časových horizontech. Globální finanční krize, která je příčinou turbulencí a negativních tržních šoků, zcela zřetelně ukázala potřebu studovat tyto jevy na finančních trzích.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AE - Management, administration and clerical work
CEP - secondary branch
AH - Economics
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance<br>50602 - Public administration<br>50603 - Organisation theory
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The project analysed market co-movements and financial risk, including spill overs and asymmetries, using novel econometric methods. The goal of the project was fulfilled.The team published 3 impact articles in journals.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2014
Realization period - end
Dec 31, 2016
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 12, 2016
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP17-GA0-GA-U/03:1
Data delivery date
Jun 28, 2017
Finance
Total approved costs
2,373 thou. CZK
Public financial support
2,373 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK