Extreme variations of capital markets: theory, empirics and regulatory perspective
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 18 (SGA0201400001)
Main participants
Národohospodářský ústav AV ČR, v. v. i.
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
14-27047S
Alternative language
Project name in Czech
Extrémní výkyvy na kapitálových trzích: teorie, empirie a regulační perspektiva
Annotation in Czech
Současná finanční krize, která začala v roce 2008, zvýšila zájem na pochopení extrémních cenových výkyvů na kapitálových trzích zahrnující současné propady kapitálových trhů po celém světě. Obchodníci stejně jako finanční regulátoři byli nuceni si uvědomit, že správné modelování vzájemného vztahu v extrémních propadech na kapitálových trzích je klíčová znalost pro odpovědné spravování portfolia, zajišťování stejně jako efektivní regulační opatření. V tomto projektu si klademe za cíl modelovat extrémní pohyby kapitálových trhů ve vícerozměrném rámci za použití vysokofrekvenčních dat pro akciové indexy. Hodláme testovat šíření paniky na trzích, identifikovat veličiny řídící globální propady stejně jako kauzální mechanismy. V neposlední řadě budeme prezentovat výsledky z regulační perspektivy a přispějeme do diskuse o budoucí regulaci kapitálových trhů.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AE - Management, administration and clerical work
CEP - secondary branch
AH - Economics
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance<br>50602 - Public administration<br>50603 - Organisation theory
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The project focused on modeling extreme jumps in prices and price indices for markets with different time horizons and brought interesting results, which were published in relevant journals with higher impact factor.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2014
Realization period - end
Dec 31, 2016
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Mar 17, 2016
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP17-GA0-GA-U/03:1
Data delivery date
Jun 28, 2017
Finance
Total approved costs
2,037 thou. CZK
Public financial support
2,037 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK