Stability analysis of optima and equilibria in economics
Project goals
Our research effort will be concentrated mainly on stability of optima and equilibria with respect to deterministic or stochastic parameters arising in hierarchical games describing, e.g., competition in electricity markets or portfolio selection problem. A special attention will be paid to Mathematical Programs with Equilibrium Constraints and Equilibrium Problems with Equilibrium Constraints, along with their stochastic generalizations, and to Cardinality Constrained Mathematical Programs. We will carry out the sensitivity analysis and well-posedness of the solution of these problems which plays an important role in applications. The considered electricity markets are influenced by real world uncertainties. Thus, we will also focus on the so-called chance constraints in the stochastic models because they lead to highly reliable solutions. Using the theory of Differential Variational Inequalities, we will take into account both continuous and discrete time evolution in the models. Finally, we are going to develop efficient numerical techniques needed in simulation.
Keywords
Hierarchical gamesequilibrium problemssensitivity and stabilitycomplementarity constraintschance constraints
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 19 (SGA0201500001)
Main participants
Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
Západočeská univerzita v Plzni / Fakulta aplikovaných vědContest type
VS - Public tender
Contract ID
15-00735S
Alternative language
Project name in Czech
Analýza stability optim a ekvilibrií v ekonomii
Annotation in Czech
Náš výzkum se soustředí především na stabilitu optim a ekvilibrií vzhledem k deterministickým nebo stochastickým parametrům vyskytujících se v hiearchických hrách. Tyto hry lze použít například pro modelování trhů s elektřinou nebo výběru portfolií. Zvláštní pozornost bude věnována matematickým a ekvilibriálním úlohám s ekvilibriálními omezeními a jejím stochastickým verzím, a matematickým úlohám s omezeními na kardinalitu. Budeme analyzovat z hlediska aplikací důležitou otázku sensitivity a formální správnosti konceptu řešení těchto úloh. Uvažované trhy s elektřinou jsou ovlivněny náhodnými vlivy reálného světa. Z tohoto důvodu budeme věnovat pozornost také stochastickým modelům s tzv. chance constraints, které vedou k velmi spolehlivým řešením. Pro uvažované úlohy budeme také zkoumat spojité a diskrétní evoluční modely za pomocí teorie diferenciálních variačních nerovnic. V neposlední řadě vyvineme vhodné numerické metody pro řešení těchto úloh.
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The project has been successful in terms of publication outcomes and the achievement of research objectives as outlined in the research proposal. Throughout the project, the team has managed to publish 15 articles in academic journals with an impact factor, some with a high IF. Furthermore, some articles are in the stage of being in the publishing process – submitted or forthcoming.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2015
Realization period - end
Dec 31, 2017
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 5, 2017
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP18-GA0-GA-U/02:1
Data delivery date
May 4, 2018
Finance
Total approved costs
2,940 thou. CZK
Public financial support
2,940 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
2 940 CZK thou.
Public support
2 940 CZK thou.
100%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 2015 - 31. 12. 2017