Modelling of processes on financial markets and prediction of firm default by real options
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 19 (SGA0201500001)
Main participants
Západočeská univerzita v Plzni / Fakulta ekonomická
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
15-20405S
Alternative language
Project name in Czech
Modelování procesů na finančních trzích a predikce bankrotu firem aparátem reálných opcí
Annotation in Czech
Projekt je zaměřen na analýzu procesů na fin. trzích a predikci úpadku firmy aparátem reálných opcí. Hlavním tématem je oceňování fin. derivátů, především amerických opcí, které vedou na nelineární okrajové úlohy, které lze formulovat pomocí variačních nerovnic. Pro jejich num. řešení užíváme metodu konečných prvků. Prvky s polynom. aprox. funkcemi mají křivé hrany a stěny vhodné pro řešení úloh ocenění složených opcí s volnou hranicí optimální realizace. Tento aparát užíváme též k analýze a ocenění reálných opcí charakterizujících tržní hodnotu firem. Odhad a predikci úpadku firmy formulujeme a num. řešíme, v rámci aparátu reálných opcí, pomocí bariérového stoch. procesu, který vystihuje trajektorii firmy v tržním prostředí. Okamžik úpadku firmy je vyjádřen okamžikem nárazu na bariéru. Pozornost věnujeme i rozpracování metod tech. analýzy akcií pomocí Markovov. řetězců, a dále propojení navržených metod predikce úpadku firmy s klasickými bonitními přístupy. Výstupem projektu budou především publikace v impaktovaných časopisech a prezentace na mezinárodních konferencích.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
O - Nesplněno zadání, smlouva však byla dodržena
Project results evaluation
None of the project aims according to the proposal has been fulffiled. Only 2 Jimp have been published (out of 4), but the contribution to the project aims is marginal and the links (Entropy & Supplier-Customer systems) have not been worked out sufficiently despite delayed Final report.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2015
Realization period - end
Dec 5, 2018
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 12, 2016
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP19-GA0-GA-U/01:1
Data delivery date
Jun 12, 2019
Finance
Total approved costs
985 thou. CZK
Public financial support
985 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK